Distributions

À compter de 1997, les distributions annuelles de MMLP sont payables aux associés commanditaires inscrits dans les registres le dernier jour ouvrable de l'année civile (la date ex-dividende est fixée deux jours ouvrables plus tôt), et les chèques des distributions sont expédiés à la mi-janvier.

Si les parts sont détenues en votre nom (le client), nous pouvons soit vous expédier un chèque par la poste soit effectuer un virement électronique si vous nous en faites la demande (en nous faisant parvenir une lettre d'instructions accompagnée d'un chèque annulé).

Si les parts sont détenues au nom d'un courtier, ou dans un compte autogéré, veuillez contacter votre conseiller en placement.

Le cours des parts de MMLP est déterminé par l'offre et la demande à la Bourse de Toronto. Il est vrai que ces cours peuvent chuter après la date ex-dividende en raison de la distribution, mais ils n'évoluent pas comme ceux des parts de fonds communs de placement (le prix des parts d'un fonds commun de placement baisse d'un montant correspondant exactement au montant de la distribution elle-même).

Pourquoi est-il impossible de prédire le montant des distributions futures de même MMLP?

Il serait impossible de prédire l'avenir. Nous ne faisons pas de prévisions relativement aux revenus ou distributions de MMLP. Ils sont influencés pour l'essentiel par deux variables :

• La valeur au marché des titres couverts par la société en commandite, qui détermine le revenu tiré des frais de placement,
• L'importance et le moment des rachats, qui déterminent le revenu tiré des frais de rachat.

MMLP tire son revenu de trois sources.

1. Frais de placement : Il s'agit d'une partie des frais de gestion de chaque fonds, variant entre 0,5 % et 0,55 %, qui est calculée chaque jour ouvrable en fonction de la valeur au marché des titres couverts par la société en commandite. Cela représente actuellement environ les deux tiers des revenus de MMLP.
2. Frais de rachat : Ce sont les frais découlant du rachat des titres couverts par la société en commandite avant l'expiration du barème des frais de rachat dégressifs. Cela représente actuellement environ le tiers des revenus.
3. Intérêts : Il s'agit du revenu découlant du placement des frais de placement et des frais de rachat dans Fonds de gestion de l'encaisse Mackenzie Sentinelle dans les intervalles entre les distributions. Cela ne représente qu'une partie insignifiante des revenus.

NOTA. Tous les revenus tirés des frais de rachat ont cessé en 2001. Les derniers titres couverts par MMLP ont été souscrits en 1994 (barème sur 7 ans) et en 1992 (barème sur 9 ans). Les distributions effectuées en 2000 provenaient pour 82,1 % du revenu des frais de placement, pour 14,8 % du revenu des frais de rachat et pour 3,1 % du revenu d'intérêts.

Ventilation fiscale des distributions