Selon la complexité de votre succession, vous pourriez avoir besoin des services d'un avocat, d'un conseiller financier, d'un comptable, d'un agent d'assurance ou d'un administrateur fiduciaire.

L'élaboration d'une succession complète exige beaucoup plus qu'un testament. Selon votre situation personnelle, vous devrez prendre en considération une combinaison des éléments suivants :

Testament : document de base de votre succession qui nomme un exécuteur, répartit vos biens et nomme un tuteur pour vos enfants s'ils sont mineurs.

Fiducie : mise en place pour s'occuper des biens que vous ne voulez pas transférer immédiatement après votre décès ou pour gérer les placements au nom des bénéficiaires qui ne peuvent le faire eux-mêmes.

Assurance-vie : permet de garantir que l'héritage n'exerce pas une influence négative sur vos héritiers ou encore de payer les frais d'obsèques ou les derniers impôts.

Mandat relatif aux finances (aussi appelé procuration au Québec) : permet à un membre de la famille ou à un ami de confiance de prendre des décisions financières en votre nom si vous êtes frappé d'incapacité, mais seulement pendant que vous êtes en vie.

Mandat pour soins de santé (aussi appelé procuration au Québec) : permet à un proche de prendre des décisions médicales selon les volontés que vous avez exprimées auparavant.

Testament biologique : précise vos préférences quant aux soins médicaux si vous êtes incapable de les exprimer vous-même. Ce document porte sur le maintien des fonctions vitales et d'autres décisions importantes semblables.

Cartes de don d'organes : déclaration officielle de votre souhait que l'on conserve vos organes pour une personne pour qui une transplantation peut être utile. Vous devrez en discuter avec les membres de votre famille car les médecins devront peut-être obtenir leur approbation également.

Préparatifs funèbres : facilitent les décisions concernant la manière dont vous voulez que l’on se souvienne de vous.

Plan de la succession d'une entreprise : détermine l'avenir d'une entreprise dont vous êtes le propriétaire en tout ou en partie. Les règles concernant la vente d'une entreprise ou sa transmission à des héritiers sont complexes.

Au Canada, il n'existe aucun ´ impôt sur les biens transmis par décès ª, c'est-à-dire les impôts payables sur la valeur entière d'une succession. Cependant, votre succession peut faire l'objet d'une homologation ou d'impôts sur le revenu. Ces impôts sont prélevés sur votre succession, ce qui diminue la somme qui revient à vos héritiers. L'homologation et les impôts sont les éléments les plus importants à prendre en compte lors de la planification de votre succession.