Facteurs ESG. Les piliers. Le processus. | Placements Mackenzie

Facteurs ESG. Les piliers. Le processus.

Facteurs ESG. Les piliers. Le processus.

Meredith Block, analyste en chef des facteurs ESG chez Rockefeller, présente le processus et les quatre piliers qui constituent le fondement de l’analyse des titres de portefeuille pour Rockefeller.

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Meredith Block : Pour tenir compte de tous les risques et occasions liés aux facteurs ESG susceptibles de se poser pour les sociétés que nous détenons, nous avons essentiellement réparti les principaux indicateurs de performance selon quatre piliers : environnement, gouvernance, gestion du capital humain et produits et services.

Rockefeller estime que les renseignements concernant l'environnement, la responsabilité sociale et la gouvernance sont des données fondamentales pour l'analyse des titres. Les analystes conventionnels et ESG collaborent donc de façon très intégrée pour effectuer des recherches sur des titres précis.

Nous avons défini environ 30 modèles de segments et sous-segments d'après des données ESG qui comprennent de 60 à 80 indicateurs clés de performance établis conjointement par les analystes ESG et les analystes conventionnels.

Quand nous analysons la gouvernance d'entreprise, nous jetons un regard approfondi sur les compétences du conseil d'administration, sur son degré d'indépendance; nous étudions l'équipe de direction, les qualifications de ses membres, la rémunération. Nous déterminons aussi le degré de transparence et de responsabilité de la société à l'endroit des actionnaires.

En ce qui a trait à l'environnement, nous examinons les indicateurs clés de performance portant sur trois points : les changements climatiques, la gestion des ressources naturelles et la performance environnementale dans l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement.

Pour ce qui est des produits et services d'une société, nous ciblons son modèle d'entreprise. Nous tenons compte de la chaîne de valeur de ces produits, du mode de fabrication et de la durée de leur cycle de vie. Nous examinons aussi la façon dont la société gère les relations avec la clientèle.

Du côté des pratiques de gestion du capital humain, nous observons divers indicateurs allant de la diversité à la gestion de la main-d'œuvre dans la chaîne d'approvisionnement globale. L'hygiène et la sécurité du travail sont aussi des facteurs extrêmement importants car nous voulons nous assurer que les normes d'hygiène et de sécurité qu'une société applique en Allemagne, par exemple, sont les mêmes que dans son usine située en Indonésie.  

La recherche ESG est effectuée de concert avec nos analystes financiers en même temps qu'ils élaborent leurs modèles et font des analyses fondamentales sur les titres boursiers. Une fois les deux étapes terminées, les résultats sont regroupés de sorte que nous pouvons prendre la meilleure décision en ce qui a trait aux titres du portefeuille.