Commentaire mensuel – Équipe de croissance Mackenzie

Rédigé par l’équipe de croissance Mackenzie

Les dépenses en publicité numérique apparaissent comme l’un des thèmes les plus marquants de ce trimestre. Meta a indiqué ce trimestre que les dépenses en publicité numérique avaient constitué un point positif pour l’entreprise, dont les revenus publicitaires ont augmenté de 21 % sur 12 mois. Cette augmentation est largement attribuable aux gains générés par l’intelligence artificielle (IA) dans cet écosystème.

Reddit, que nous détenons dans notre Fonds d’opportunités de moyennes capitalisations américaines, a également bénéficié de cette tendance.

• Les revenus publicitaires de Reddit ont augmenté de 84 % sur 12 mois pour atteindre 465 millions de dollars, entraînant une hausse du cours de l’action de 31 % depuis le début de l’année.
• Reddit a également intégré l’IA dans son modèle opérationnel avec Reddit Community Intelligence et Reddit Insights.
• Reddit Community Intelligence, qui regroupe les connaissances (données) issues de milliards de conversations humaines sur Reddit, alimente ses publicités et ses produits d’analyse, ce qui aide les spécialistes du marketing à prendre des décisions commerciales éclairées.
• Reddit Insights est un outil d’écoute alimenté par l’IA qui révèle la valeur stratégique de deux décennies de conversations sur Reddit. Par exemple, il peut permettre de connaître l’opinion des utilisateurs et utilisatrices sur une marque, un produit ou un service, et sa position par rapport aux concurrents, ce qui offre de l’information en temps réel pour élaborer une stratégie de campagne, tester du contenu et prendre de meilleures décisions.

Source : Bloomberg.

L’un des thèmes dominants de cette saison de publication des résultats a également été l’incertitude entourant la politique commerciale et son effet sur les chaînes d’approvisionnement mondiales. Les entreprises ont été contraintes de repenser leurs stratégies de chaîne d’approvisionnement afin de s’orienter vers la localisation pour atténuer le risque d’augmentation des coûts. La réflexion stratégique est passée de l’efficacité à la régionalisation selon le principe « Dans la région, pour la région ».

Alors que les fabricants américains s’efforcent de relocaliser les chaînes d’approvisionnement à proximité pour éviter les perturbations et les droits de douane, deux des entreprises que nous détenons, Cognex et MSC Industrial Direct, sont bien placées pour tirer parti de cette transition vers des chaînes d’approvisionnement régionales.

Cognex 

• Entreprise spécialisée dans la conception et la fabrication de produits de vision industrielle
• Ces systèmes sont essentiellement des caméras, des capteurs et des logiciels de haute technologie qui vérifient, suivent et guident les déplacements des produits sur des lignes de production automatisées ou dans des centres de distribution.
• L’entreprise se concentre sur l’automatisation industrielle et met l’accent sur les marchés en croissance tels que la logistique (manutention et tri de colis pour le commerce électronique) et l’automatisation industrielle.
• Ces dernières années, Cognex a redoublé d’efforts pour intégrer des capacités d’IA à ses systèmes de vision, dans le but d’aider ses clients à automatiser le contrôle de la qualité et la traçabilité plus efficacement.
• Le deuxième trimestre a été marqué par une progression du chiffre d’affaires et de la rentabilité, grâce à une dynamique positive de l’automatisation des usines et des entrepôts.
• La direction a également fourni des prévisions positives pour le trimestre suivant, indiquant une hausse du chiffre d’affaires de 9 % par rapport à la même période l’an dernier.

MSC Industrial Direct Co. 

• MSC Industrial Direct est un important distributeur de produits de travail des métaux et d’entretien, de réparation et d’exploitation.
• Sa gamme étendue de produits et de services est essentielle à diverses industries, y compris la construction et la fabrication.
• La société exerce la grande majorité de ses activités aux États-Unis.
• En raison de sa position dominante dans le secteur de la métallurgie elle se concentre sur la fabrication. 
• Alors que ses marchés peuvent être sur le point de se redresser, la société entreprend plusieurs initiatives d’amélioration interne, notamment la revitalisation de l’organisation commerciale et la refonte de sa présence numérique.

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