Comprendre les bases de l’investissement

Types de placement

Certificat de placement garanti (CPG)

Un CPG est un placement à faible risque qui garantit votre capital (placement initial), plus les intérêts, après une période déterminée (à l’échéance). Les CPG peuvent offrir un taux d’intérêt fixe ou variable et constituent une bonne option pour les investisseurs qui recherchent la stabilité et des rendements prévisibles.

Titres à revenu fixe (obligations, débentures)

Les placements à revenu fixe, comme les obligations, sont des prêts que l’on accorde à des gouvernements ou à des entreprises. En échange de votre prêt, vous recevez des paiements d’intérêts réguliers, et votre placement initial est généralement remboursé à la fin d’une période déterminée.

Actions

Les actions représentent des participations dans une entreprise, participations que l’on appelle « actions » qui se négocient sur une bourse. Si l’entreprise s’apprécie au fil du temps, votre placement pourrait aussi s’apprécier. Si elle donne de mauvais résultats, la valeur de votre placement pourrait diminuer.

Fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est un instrument dans lequel de nombreux investisseurs mettent en commun des sommes d’argent. Ces sommes sont gérées professionnellement et peuvent être investies dans des actions, des obligations, des options, des équivalents de trésorerie et/ou d’autres titres.

Placements alternatifs

Les placements alternatifs sont des placements autres qu’en actions ou en obligations traditionnelles. Ils peuvent inclure des actifs comme l’immobilier, les infrastructures, les produits de base (comme l’or ou le pétrole) et d’autres stratégies de placement conçues pour aider à diversifier un portefeuille. Les placements alternatifs peuvent comporter des risques différents de ceux des actions et des obligations traditionnelles, dont des risques liés à la liquidité, à la valorisation et à la complexité, de sorte que les investisseurs devraient évaluer leur convenance avec un conseiller.

Fonds négociés en bourse (FNB)

Un FNB est un portefeuille collectif qui détient habituellement des actifs comme des actions, des produits de base ou des obligations. Comme leur nom l’indique, les FNB se négocient en bourse et leur valeur fluctue tout au long de la séance de négociation plus ou moins en fonction de la valeur totale de leurs avoirs.

Solutions gérées

Une solution gérée combine différents placements dans un seul portefeuille géré par des professionnels pour vous. Ces portefeuilles sont conçus pour correspondre à un éventail d’objectifs de placement et de tolérance au risque, ce qui facilite la construction et le maintien d’un portefeuille diversifié.

Fonds distincts

Un fonds distinct est un produit de placement offert par une compagnie d’assurance qui, comme un fonds commun de placement, investit dans un portefeuille diversifié d’actifs. Contrairement à un fonds commun de placement, le fonds distinct comprend des caractéristiques d’assurance qui peuvent protéger une partie de votre placement à l’échéance ou à votre décès. Les fonds distincts peuvent offrir une protection additionnelle, mais leurs coûts sont souvent plus élevés que ceux de fonds communs de placement comparables.

Notice d’offre

Une notice d’offre est établie pour les placements en titres de placements privés, lesquels sont habituellement offerts à un plus petit groupe d’investisseurs qualifiés ou institutionnels. Ces placements peuvent présenter un risque plus élevé, un caractère liquide limité et moins de protections que les placements cotés en bourse.

Termes et concepts essentiels

Rendement

Lorsque vous investissez, votre argent peut fructifier ou perdre de la valeur. Ce gain (ou cette perte) global représente votre rendement, et il peut provenir de deux sources principales :

• Revenu, comme les intérêts gagnés sur une obligation ou les dividendes versés par une société.
• Gain/perte en capital, soit la différence entre le prix que vous avez payé pour un placement et le prix que vous recevez lorsque vous le vendez.

Risque

Le risque est la probabilité qu’un placement ne performe pas comme prévu. Ainsi, vous pourriez perdre une partie de votre argent ou voir la valeur de votre placement augmenter et diminuer au fil du temps (volatilité). En général, les placements qui présentent un potentiel de rendements plus élevés comportent également un risque plus élevé.

Presque tous les placements comportent un certain type de risque, même si votre placement initial est protégé. Par exemple, un CPG protège l’argent que vous investissez, mais, comme votre argent est immobilisé pendant une période déterminée, vous pourriez manquer des occasions de gagner des rendements plus élevés ailleurs. C’est ce qu’on appelle le risque d’opportunité.

Diversification

Une façon de gérer le risque est de répartir votre argent entre différents types de placements. C’est ce qu’on appelle la diversification.

 Il existe deux façons courantes de diversifier ses placements :

• Diversification du portefeuille : Au lieu d’investir dans une ou deux entreprises, vous répartissez vos placements entre différentes entreprises dans différents secteurs d’activité. Cela peut contribuer à réduire l’incidence si une entreprise ou un secteur d’activité obtient de piètres résultats.
• Répartition de l’actif : Au lieu d’investir uniquement dans des actions ou des obligations, vous détenez une combinaison de différents types de placements, comme des actions, des obligations, des liquidités et d’autres placements. Comme ces placements ne performent pas toujours de la même façon en même temps, leur diversification peut contribuer à réduire le risque global de votre portefeuille.

Bien que la diversification aide à gérer le risque, elle ne garantit pas un profit ni ne constitue une protection contre les pertes.

Liquidité

La liquidité désigne la rapidité et la facilité avec lesquelles vous pouvez transformer un placement en espèces si vous avez besoin de votre argent. Cela peut être important si vous pensez avoir besoin de votre argent dans un avenir proche.

Les placements très liquides comprennent les comptes d’épargne, ainsi que plusieurs actions, FNB et fonds communs de placement.

Certains placements peuvent prendre plus de temps à vendre ou doivent être vendus à un prix inférieur. Par exemple, l’encaissement d’un CPG avant son échéance peut entraîner une pénalité ou ne pas être autorisé, selon les modalités du placement.

Tolérance au risque

La tolérance au risque est votre niveau de confort face à la possibilité de perdre une partie ou la totalité de votre placement. Certains investisseurs préfèrent des placements moins risqués, tandis que d’autres sont à l’aise d’accepter plus de risque en échange d’un potentiel de rendement plus élevé.

Votre tolérance au risque dépend de plusieurs facteurs, notamment :

• Le moment où vous aurez besoin de votre argent.
• Votre degré de confort avec les fluctuations à court terme de la valeur de vos placements.
• Votre situation financière, y compris si vous avez un fonds d’urgence et si vous pouvez respecter vos obligations financières sans compter sur vos placements.

Comprendre votre tolérance au risque peut vous aider, vous et votre conseiller, à choisir des placements qui conviennent à vos objectifs financiers.

Coûts des placements

Les coûts des placements sont une partie importante de l’investissement. Ils peuvent varier en fonction de la catégorie d’actif, du produit de placement, des conseils ou du modèle de service que vous choisissez; il est donc important de comprendre ce que vous payez et comment ces coûts peuvent influer sur vos rendements au fil du temps. Pour en savoir plus, lisez Investir dans des fonds communs de placement.

Parlez à un conseiller pour en savoir plus sur les placements qui conviennent à vos objectifs financiers.

Les placements dans les fonds communs peuvent donner lieu à des commissions de vente et de suivi, ainsi qu’à des frais de gestion et autres. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les placements dans les fonds communs ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se reproduire. Contrairement aux fonds communs de placement, les rendements et le capital des CPG sont garantis.

Le contenu de cet article (y compris les faits, les perspectives, les opinions, les recommandations, les descriptions de produits ou titres ou les références à des produits ou titres) ne doit pas être pris ni être interprété comme un conseil en matière de placement ni comme une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat, ou une promotion, recommandation ou commandite de toute entité ou de tout titre cité. Bien que nous nous efforcions d’assurer son exactitude et son exhaustivité, nous ne sommes aucunement responsables de son utilisation. Le présent document ne doit en aucune façon être interprété comme un conseil juridique ou fiscal, car la situation de chaque client(e) est unique. Veuillez consulter votre conseiller ou conseillère juridique ou fiscal(e) attitré(e).