Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

À la recherche des meilleurs rendements corrigés du risque possibles pour les investisseurs.

Steve Locke

Vice-président principal, Gestionnaire de portefeuille, Chef d’équipe

Philosophie et processus

Nous croyons qu’aujourd’hui, la gestion des titres à revenu fixe doit reposer sur une compréhension profonde et complète des risques. Grâce à la grande collaboration entre les membres de notre équipe, qui ont chacun leur propre domaine de compétence dans un segment du marché des titres à revenu fixe, nous parvenons à une compréhension holistique des moteurs interdépendants du marché qui influent sur les portefeuilles. Nous nous appuyons sur des perspectives de recherche qualitative et quantitative pour formuler notre point de vue sur les taux d’intérêt, les devises et les risques de crédit. Nous faisons appel à une analyse fondamentale rigoureuse du crédit pour identifier les sociétés qui ont des revenus stables et qui génèrent un solide flux de trésorerie disponible, tout en évaluant les risques que présentent ces sociétés et la valeur des actifs pour contrôler le risque de baisse à toutes les étapes du cycle du crédit. Nous gérons activement une gamme diversifiée de stratégies axées sur les titres à revenu fixe selon une philosophie visant à procurer aux investisseurs les meilleurs rendements corrigés du risque.

Portfolio managers

Steve Locke, MBA, CFA

Vice-président principal, Gestionnaire de portefeuille, Chef d’équipe

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1995

Steve Locke, vice-président principal, Gestion des placements, est chef de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie.

La carrière de M. Locke dans le domaine des placements a commencé en 1995. En 2003, il est entré chez Les conseillers en placements Howson Tattersall, société qui a été intégrée à Placements Mackenzie en 2008. Avant 2003, son parcours professionnel l’a conduit à gérer pendant cinq ans des portefeuilles d’assurance, de retraite et de fonds distincts au Canada. Il a par ailleurs été pendant plusieurs années analyste du crédit et négociateur d’obligations.

M. Locke est titulaire d'un baccalauréat de l'Université York ainsi que d'un MBA de la Schulich School of Business de cette même université et possède le titre d’analyste financier agréé (CFA).

Konstantin Boehmer, MBA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2003

Konstantin Boehmer, vice-président, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe de répartition de l’actif Mackenzie. Il se concentre sur la gestion active des titres à revenu fixe mondiaux à l’aide de stratégies d’analyse qualitative et quantitative.

M. Boehmer est entré chez Placements Mackenzie en juillet 2013. Sa carrière dans le domaine de la gestion de portefeuille a débuté en 2003 auprès d’une société de gestion d’actifs en Allemagne. En 2009, il a été muté aux bureaux de New York de cette société, où il a occupé des postes à responsabilité croissante dans la gestion de portefeuille. Il a orienté sa carrière sur la gestion active de la dette souveraine internationale, les obligations quasi-souveraines, la courbe des taux et les devises des marchés émergents. Il a par ailleurs géré des produits à revenu fixe indexés à l’inflation.

M. Boehmer est titulaire d’un baccalauréat avec mention honorable en commerce européen et en espagnol de l’Université du Hertfordshire (Royaume-Uni). En 2017, il a obtenu une maîtrise en administration des affaires du Massachusetts Institute of Technology.

Felix Wong, MBA, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1988

Felix Wong, vice-président, Gestion des placements, est portefeuilliste au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. À son poste actuel, il est chargé d'identifier des idées d'arbitrage et de superviser la mise en œuvre de la gestion tactique des portefeuilles de titres de catégorie investissement. M. Wong collabore également aux recherches sur le crédit aux entreprises canadiennes de divers secteurs.

La carrière de M. Wong dans le domaine des placements a commencé en 1988. En 1999, il est entré chez Les conseillers en placements Howson Tattersall, société qui a été intégrée à Placements Mackenzie en 2008. Antérieurement, il avait été vice-président adjoint du crédit dans une grande banque internationale, où il s'occupait d'analyser les opérations de crédit aux sociétés canadiennes, ainsi qu'analyste en recherche couvrant les secteurs et entreprises de l'Asie-Pacifique.

M. Wong est titulaire d’un baccalauréat ès sciences et d'un MBA de l’Université de Toronto et possède le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Dan Cooper, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2003

Dan Cooper, vice-président, Gestion des placements, est portefeuilliste au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. À son poste actuel, il s'occupe de gérer plus de 1,7 milliard de dollars de prêts et d'obligations à rendement élevé.

Entré chez Placements Mackenzie en 1997, M. Cooper y a occupé divers postes sans rapport avec les placements, avant de se joindre à l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie, en tant qu'analyste des titres d'emprunt à rendement élevé en 2006.

M. Cooper est titulaire d'un baccalauréat en études administratives de l'Université York et possède le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Movin Mokbel, MBA, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Investment experience since 2000

Movin Mokbel, vice-président, Gestion des placements, est portefeuilliste au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Il y participe à la gestion de fonds d'obligations à rendement élevé, notamment à l'analyse des sociétés émettrices de tels titres de plusieurs secteurs et du marché des prêts à effet de levier.

La carrière de M. Mokbel dans le domaine des placements a commencé en 2000. Il est entré dans l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie en 2012. Son expérience antérieure comprend l'analyse des titres à rendement élevé et la structuration d'opérations financières dans une banque d'affaires.

M. Mokbel est titulaire d'un baccalauréat ès sciences de l'Université York ainsi que d'un MBA de l'Université de Toronto et possède le titre d’analyste financier agréé (CFA)

Dustin Reid, MBA

Vice-président, Gestion des placements, Stratège en chef des placements à revenu fixe

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1997

Dustin Reid est vice-président, Gestion des placements, et stratège en chef des placements à revenu fixe. Il contribue à déterminer le positionnement macroéconomique en communiquant des points de vue sur les banques centrales, les politiques monétaire et fiscale, les données macroéconomiques, l'inflation, la dynamique des titres de dette souveraine et la géopolitique.

M. Reid œuvre dans l'industrie des placements depuis 1997. Avant de se joindre à Placements Mackenzie en 2018, il a exercé les fonctions de stratège de marché principal et d'autres rôles consultatifs auprès de plusieurs sociétés établies aux États-Unis. Au Canada, il a entre autres occupé des postes de responsabilité dans les domaines de la recherche quantitative et de la négociation dans le secteur des services financiers.

Dustin détient un baccalauréat ès arts en sciences économiques de l'Université McGill et un MBA de la Ivey School of Business affiliée à l'Université de Western Ontario.

Caroline Chan, MBA, CFA

Vice-présidente, gestionnaire de portefeuille

Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2002

Caroline Chan, vice-présidente, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Mme Chan se concentre principalement sur la gestion quotidienne des portefeuilles de première qualité.

Elle a une vaste expérience à son actif. Elle a commencé sa carrière dans un cabinet de services-conseils professionnels de premier plan. Après avoir passé deux ans en tant qu’ingénieure logiciel dans une compagnie d’assurance basée à Boston, elle a travaillé à la fois aux côtés ventes et achats dans plusieurs institutions financières internationales à Londres et à Hong Kong.

Caroline est titulaire d’un baccalauréat en sciences appliquées en génie électrique et en mathématiques de l’Université de Waterloo et d’un MBA de la Sloan School of Management du Massachusetts Institute of Technology. Elle est également analyste financière agréée (CFA).

Distinctions et classements

Les cotes les plus élevées attribuées par Morningstar, une firme de recherche indépendante en placements

Fonds de revenu Mackenzie (Série A)
Récipiendaires d'un trophée FundGrade A+ 2018 de Fundata pour avoir affiché un rendement corrigé du risque remarquable et constant dans leur catégorie respective

Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie (Série A)
Récipiendaires d'un trophée FundGrade A+ 2018 de Fundata pour avoir affiché un rendement corrigé du risque remarquable et constant dans leur catégorie respective

Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie (Série A) 
Récipiendaire du prix Lipper 2019 de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans et cinq ans dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions.    

Fonds de revenu à taux variable Mackenzie (Série A)
Récipiendaire du prix Lipper 2019 de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans dans la catégorie Revenu fixe canadien.

FNB de revenu fixe canadien de base plus Mackenzie 
Récipiendaire du prix Lipper 2019 de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans dans la catégorie Prêts à taux variable.

Perspectives

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Perspectives pour le quatrième trimestre de 2019

Au cours du troisième trimestre, la Réserve fédérale américaine (Fed) et la querelle commerciale persistante entre les États-Unis et la Chine sont demeurées les principaux facteurs qui ont dicté l’évolution des marchés des titres à revenu fixe et des marchés financiers mondiaux.

 

5 minutes de lecture

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Mise à jour macroéconomique mondiale - novembre 2019

La réunion du Comité fédéral de l’open market, le 30 octobre, conjuguée aux propos de la Fed, la semaine dernière, ont contribué à concrétiser ce qu’il nous semble sera la démarche de la Fed en termes de politique pour les prochains mois et trimestres - facteur déterminant pour les marchés.

5 minutes de lecture

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Pourquoi choisir un fonds d'obligations plutôt qu'un CPG?

Lorsque les marchés traversent des périodes de volatilité, la tendance naturelle des investisseurs est de changer d'approche, abandonnant la croissance du capital pour privilégier la préservation du capital. 

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La crise imminente des pensions : pourquoi faut-il s'en préoccuper et comment se préparer

La planification de la retraite exige beaucoup de réflexion et une analyse considérable. De nombreux éléments du processus incluent des estimations vagues à propos d’hypothèses concernant le rendement, la croissance du revenu, l’espérance de vie, ainsi que les dépenses de consommation et les obligations.

5 minutes de lecture

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Le point sur le contexte macroéconomique Mondial – février 2019

Les participants au marché des titres à revenu fixe s’inquiètent toujours de l’inflation : si elle est trop élevée, elle effrite les rendements réels des obligations, mais si elle est trop faible, elle réduit l’aversion pour le risque et nuit aux prix des biens durables. Durant les deux dernières générations, les banques centrales avaient pour mandat principal de contenir l’inflation, privilégiant souvent une inflation faible et stable ou graduelle.

 

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Ressoruces

Les placements dans les fonds peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d'investir. Les fonds communs et FNB ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé ne donne pas forcément une indication du rendement futur. Le contenu de ce sommaire (y compris les faits, les perspectives, les opinions, les recommandations, les descriptions de produits ou titres ou les références à des produits ou titres) ne doit pas être pris ni être interprété comme un conseil en matière de placement, ni comme une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat, ou une promotion, recommandation ou commandite de toute entité ou de tout titre cité. Bien que nous nous efforcions d'assurer son exactitude et son intégralité, nous ne sommes aucunement responsables de son utilisation.

La Cote Morningstar reflète le rendement des titres de la série F au 30 novembre 2019 et est susceptible de varier tous les mois. La cotation est une évaluation objective quantitative du rendement ajusté en fonction du risque d'un fonds par rapport à celui des autres fonds de sa catégorie. Seuls les fonds qui existent depuis au moins trois ans peuvent figurer au classement. La cotation globale d'un fonds représente la moyenne pondérée des rendements sur trois, cinq et dix ans, le cas échéant, en fonction des rendements des bons du Trésor à 91 jours et du groupe d'homologues. Un fonds ne peut être coté que si le groupe d'homologues contient suffisamment de fonds pour permettre une comparaison sur au moins trois ans. Si un fonds se retrouve parmi les meilleurs 10 % de sa catégorie, il reçoit cinq étoiles; s'il obtient un résultat parmi les 22,5 % suivants, il obtient quatre étoiles; une place parmi les 35 % du milieu lui vaut trois étoiles; ceux dans les 22,5 % qui suivent reçoivent deux étoiles; et les derniers 10 % se voient attribuer une étoile. Pour plus de précisions sur la cotation de Morningstar, rendez-vous au morningstar.ca.

Les catégories du CIFSC, les cotes étoiles, le nombre de fonds dans chaque catégorie et le rendement annuel composé pour les périodes standards sont les suivantes : Fonds canadien d’obligations Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe canadien : 3 ans, 4 étoiles (460 fonds); 5 ans, 4 étoiles (359 fonds) ;10 ans, 4 étoiles (169 fonds). Fonds d’obligations stratégique Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe canadien : 3 ans, 4 étoiles (460 fonds); 5 ans, 5 étoiles (359 fonds); 10 ans, s.o. Fonds de revenu à taux variable Mackenzie, série F, catégorie Prêts à taux variable : 3 ans, 5 étoiles (95 fonds); 5 ans, 4 étoiles (67 fonds); 10 ans, s.o. Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe canadien à court terme : 3 ans, 5 étoiles (208 fonds); 5 ans, 4 étoiles (181 fonds); 10 ans, 4 étoiles (64 fonds).

La note FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d'investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+® complémentaire de la notation mensuelle FundGrade, est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement ajusté au risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d'information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Les notes FundGrade sont réparties en cinq tranches qui vont de « A » (performance supérieure) à « E » (performance inférieure). Ainsi, 10 % des fonds gagnent la note A, 20 % des fonds obtiennent la note B, 40 % des fonds reçoivent la note C, 20 % des fonds recueillent la note D et 10 % des fonds reçoivent la note E. Tous les fonds éligibles doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l'année précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le résultat moyen d'un fonds détermine son MPC. Tout fonds possédant un MPC supérieur ou égal à 3,5 reçoit la note A+.

  • Fonds de revenue Mackenzie, série A, catégorie Équilibrés canadiens à revenu fixe : 1 an - (533 fonds) -2,2 %; 3 ans - (438 fonds) 2,7 %; 5 ans - (358 fonds) 3,5 %; 10 ans - (143 fonds) 5,1 %; depuis le lancement – 7,8 % (30 septembre 1974)
  • Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie, série A, catégorie Équilibrés canadiens d'actions : 1 an - (471 fonds) -2,1 %; 3 ans - (378 fonds) 4,7 %; 5 ans - (310 fonds) 8,2 %; 10 ans - (161 fonds) 7,1 %; depuis le lancement – 6,4 % (28 novembre 1996)

Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s'assurer de la fiabilité et de la précision des données contenues dans la présente, l'exactitude de ces dernières n'est pas garantie par Fundata.

Les prix Lipper décernés chaque année mettent à l’honneur les fonds et les sociétés de gestion de placements qui se sont distinguées de leurs homologues en produisant constamment des rendements solides corrigés du risque. Ils sont attribués en fonction de la cote accordée par Lipper pour la constance des rendements, une mesure de rendement ajusté au risque calculée sur des périodes de 36, 60 et 120 mois. Le fonds ayant obtenu la meilleure cote Lipper pour la constance du rendement (rendement réel) dans chacune des catégories admissibles remporte le prix Lipper. Pour de plus amples renseignements, consultez le site www.lipperfundawards.com. Bien que Lipper déploie des efforts raisonnables pour veiller à l’exactitude et à la fiabilité des données figurant aux présentes, elle ne donne aucune garantie à cet effet.

Le Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie (Série A) a reçu un trophée « Lipper Fund Awards 2019 » de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions pour la période terminée le 31 juillet 2019, sur un total de 53 fonds et un certificat « Lipper Fund Awards 2019 » de Refinitiv pour le meilleur rendement sur cinq ans dans la catégorie Équilibrés canadiens d'actions pour la période terminée le 31 juillet 2019, sur un total de 48 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 30 septembre 2019 : 6,0 % (1 an), 7,4 % (3 ans), 8,8 % (5 ans), 7,8 % (10 ans) et 6,8 % (depuis le lancement du fonds en novembre 1996).

Le Fonds de revenu à taux variable Mackenzie (Série A) a reçu un trophée « Lipper Fund Awards 2019 » de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans dans la catégorie Prêts à taux variable pour la période terminée le 31 juillet 2019, sur un total de 10 fonds. Rendement pour le fonds pour la période terminée le 30 septembre 2019 :  0,2 % (1 an), 4,4 % (3 ans), 3,3 % (5 ans) et 4,0 % (depuis le lancement du fonds en mai 2013).

Le FNB de revenu fixe canadien de base plus Mackenzie a reçu un trophée « Lipper Fund Awards 2019 » de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans dans la catégorie Revenu fixe canadien pour la période terminée le 31 juillet 2019, sur un total de 14 fonds. Rendement pour le fonds pour la période terminée le 30 septembre 2019 : 8,96 % (1 an), 3,23 % (3 ans) et 4,02 % (depuis le lancement du fonds en avril 2016).

Lipper Fund Awards from Refinitiv, ©2019 Refinitiv. Tous droits réservés. Utilisé sous licence.