Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

À la recherche des meilleurs rendements corrigés du risque possibles pour les investisseurs.

Steve Locke et Konstantin Boehmer

Cochefs d'équipe

Fonds sous gestion

Philosophie et processus

Nous croyons qu’aujourd’hui, la gestion des titres à revenu fixe doit reposer sur une compréhension profonde et complète des risques. Grâce à la grande collaboration entre les membres de notre équipe, qui ont chacun leur propre domaine de compétence dans un segment du marché des titres à revenu fixe, nous parvenons à une compréhension holistique des moteurs interdépendants du marché qui influent sur les portefeuilles. Nous nous appuyons sur des perspectives de recherche qualitative et quantitative pour formuler notre point de vue sur les taux d’intérêt, les devises et les risques de crédit. Nous faisons appel à une analyse fondamentale rigoureuse du crédit pour identifier les sociétés qui ont des revenus stables et qui génèrent un solide flux de trésorerie disponible, tout en évaluant les risques que présentent ces sociétés et la valeur des actifs pour contrôler le risque de baisse à toutes les étapes du cycle du crédit. Nous gérons activement une gamme diversifiée de stratégies axées sur les titres à revenu fixe selon une philosophie visant à procurer aux investisseurs les meilleurs rendements corrigés du risque.

Gestionnaires de portefeuille

Steve Locke, MBA, CFA

VPP, chef des placements, titres à revenu fixe et stratégies multi-actifs, cochef de l'équipe des placements à revenu fixe
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1994

Steve Locke, vice-président principal, Gestion des placements, est chef des placements responsable des titres à revenu fixe et stratégies multi-actifs ainsi que cochef de l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Il est chargé de la supervision d’environ 40 professionnels en placement participant à la gestion courante de tous les mandats à revenu fixe et multi-actifs au détail et institutionnels de Placements Mackenzie. En tant que chef des placements, M. Locke est responsable de plus de 60 milliards $ en expertise de placement à revenu fixe et de 23 milliards $ en capacités de placement multi-actifs. M. Locke est également président du Comité des placements mondiaux de Mackenzie, lequel supervise les recommandations relatives à la stratégie de placements mondiaux à l’échelle de l’organisation.

M. Locke a entamé sa carrière dans le secteur des placements en 1994 en tant que négociateur d’obligations et analyste du crédit, fonctions englobant la négociation de taux et titres de créance ainsi que l’analyse fondamentale des titres de créance de sociétés pour la dette publique et privée. En 1998, M. Locke a assumé les fonctions de gestionnaire de portefeuille en second, responsable de mandats de pension, détail et bilan. En 2003, M. Locke s’est joint à Les conseillers en placements Howson Tattersall en tant que gestionnaire de portefeuille, responsable de la gestion de portefeuilles de placement à revenu fixe de détail et institutionnels. En 2005, il est devenu chef de l’équipe des placements à revenu fixe de Les conseillers en placements Howson Tattersall. M. Locke s’est joint à Mackenzie lors de l’acquisition de Les conseillers en placements Howson Tattersall en 2008 et il a été nommé chef de l’équipe des placements à revenu fixe en 2010. En 2021, M. Locke a été promu à ses fonctions actuelles de chef des placements responsable des titres à revenu fixe et stratégies multi-actifs. M. Locke détient le titre d'analyste financier agréé (CFA), et il a obtenu un baccalauréat ès arts (économie) de l’Université York et un MBA de la Schulich School of Business.

Konstantin Boehmer, MBA

VPP, cochef de l'équipe des placements à revenu fixe, chef des analyses macro mondiales, gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2003

Konstantin Boehmer, vice-président principal, Gestion des placements, exerce les fonctions de chef, Analyses macroéconomiques mondiales et quantitatives, de cochef de l’équipe des placements à revenu fixe et de gestionnaire de portefeuille. Il se concentre sur la gestion active de mandats à revenu fixe mondiaux à l’aide de stratégies d’analyse quantitative et technique. 

M. Boehmer est entré chez Placements Mackenzie en juillet 2013. Sa carrière dans le domaine de la gestion de portefeuille a débuté en 2003 auprès de Lazard Asset Management en Allemagne en tant que gestionnaire de portefeuille de titres à revenu fixe européens. En 2009, il a été muté aux bureaux de New York de cette société, où il a occupé des postes à responsabilité croissante dans la gestion de portefeuille au sein de l’équipe des titres à revenu fixe mondiaux. En 2021, il a été nommé à son rôle actuel de cochef de l’équipe des placements à revenu fixe et de chef, Analyses macroéconomiques mondiales et quantitatives. 

M. Boehmer est titulaire d’un baccalauréat en commerce européen et en espagnol de l’Université du Hertfordshire (Royaume-Uni) et d’une maîtrise en administration des affaires de la Sloan School of Management affiliée au Massachusetts Institute of Technology.

Felix Wong, MBA, CFA

VP, gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1988

Felix Wong, vice-président, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. À son poste actuel, il est chargé de superviser la mise en œuvre de la gestion tactique de divers portefeuilles de titres de première qualité canadiens. 

La carrière de M. Wong dans le domaine des placements a commencé en 1988. En 1999, il est entré chez Les conseillers en placements Howson Tattersall, société qui a été intégrée à Placements Mackenzie en 2008. Antérieurement, il avait été vice-président adjoint du crédit dans une grande banque internationale, où il procédait à l'analyse d'opérations de crédit aux sociétés canadiennes, exerçant également les fonctions d'analyste en recherche couvrant les secteurs et entreprises de l'Asie-Pacifique. 

M. Wong est titulaire d’un baccalauréat ès sciences et d'un MBA de l’Université de Toronto et possède le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Dan Cooper, CFA

VPP, chef du crédit, gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1997

Dan Cooper, vice-président principal, Gestion des placements, est chef du crédit et gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Il est responsable des portefeuilles à rendement élevé gérés activement, dont l’actif sous gestion s’élève à plus de 10 milliards de dollars, notamment les portefeuilles sans contraintes, les portefeuilles d’obligations à rendement élevé nord-américaines et mondiales et les portefeuilles de prêts à taux variable.

M. Cooper s’est joint à Mackenzie en 1997, occupant divers postes avant de se joindre à l’équipe des placements en 2003. Depuis qu’il s’est joint à l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie à titre d’analyste du crédit à rendement élevé en 2006, il a assumé des postes et des responsabilités de plus en plus importants. Plus récemment, il a été promu à son poste actuel de chef du crédit et supervise un groupe de gestionnaires de portefeuille, ainsi que le chef de la recherche en placements et l’équipe de six analystes. 

M. Cooper est titulaire d'un baccalauréat en commerce de l’Université York et possède le titre d’analyste financier agréé (CFA).

Movin Mokbel, MBA, CFA

VP, gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1998

Movin Mokbel, vice-président, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Il est principalement responsable du marché des prêts. M. Mokbel se concentre sur la gestion des mandats axés sur les prêts à taux variable et les obligations à rendement élevé et coopère avec nos équipes du crédit et des négociations lors de la sélection et des opérations quotidiennes relatives aux prêt et aux obligations à rendement élevé. 

La carrière de M. Mokbel dans le domaine des placements a commencé en 1998. Il est entré dans l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie en 2012. Il a précédemment exercé les fonctions d’analyste des titres à rendement élevé au sein de BMO Marchés des capitaux, à Wall Street, travaillant au pupitre des négociation comme banquier d’affaires responsable de la structuration d’opérations financières.  

M. Mokbel est titulaire d'un baccalauréat ès sciences de l'Université York ainsi que d'un MBA de l'Université de Toronto et possède le titre d’analyste financier agréé (CFA).

Dustin Reid, MBA

VP, stratège en chef des placements à revenu fixe
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1997

Dustin Reid est vice-président, Gestion des placements, et stratège en chef des placements à revenu fixe au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. M. Reid contribue à la gestion des portefeuilles de placements à revenu fixe en menant des recherches et des analyses macroéconomiques sur les politiques monétaires et fiscales internationales, les données économiques, l'analyse géopolitique et le positionnement du marché, contribuant ainsi à déterminer la duration, la courbe de rendement et la position en devises de nos stratégies.

M. Reid a débuté sa carrière en 1997 au sein de l’équipe des recherches quantitatives chez RBC avant de travailler à titre d’économiste et stratège en devises chez UBS. Après avoir travaillé en tant que négociateur pour le Fonds de réserve étranger de la Banque du Canada, il  s’est installé aux États-Unis et a occupé des postes de stratège senior en matière de change chez ABN Amro, puis chez BBVA où il était responsable mondial. Avant de se joindre à Mackenzie, M. Reid a exercé les fonctions de stratège de marché principal auprès de Medley Global Advisors, cabinet indépendant de recherche macroéconomique réputé.

Dustin détient un baccalauréat ès arts en sciences économiques de l'Université McGill et un MBA de la Ivey School of Business affiliée à l'Université de Western Ontario. En outre, M. Reid siège au conseil des gouverneurs de la SickKids Foundation. 

Caroline Chan, MBA, CFA

VP, gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2001

Caroline Chan, vice-présidente, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Mme Chan se concentre principalement sur la gestion quotidienne des portefeuilles de première qualité.

Elle a débuté sa carrière comme experte-conseil en gestion auprès de Deloitte. Depuis vingt ans, elle a  travaillé à la fois aux côtés ventes et achats dans plusieurs institutions financières de premier plan dont Merrill Lynch à Londres et Hong Kong, puis ANZ Group et Wellington Management Company (à Hong Kong). Tout au long de sa carrière, Mme Chan a occupé des postes dans les domaines de la structuration et de la négociation, et s’est concentrée sur le crédit, les produits structurés et les produits dérivés.

Caroline est titulaire d’un baccalauréat en sciences appliquées en génie électrique et en mathématiques de l’Université de Waterloo et d’un MBA de la Sloan School of Management du Massachusetts Institute of Technology.  Elle possède également le titre d'analyste financière agréée (CFA).

Photo of Ken Yip

Ken Yip

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2005

La carrière de M. Yip dans le secteur des titres à revenu fixe a commencé en 2006 à titre d’analyste financier auprès de DBRS. M. Yip s’est ensuite joint à l’équipe Marchés des capitaux d’emprunt de la Banque Scotia en 2010 où il a participé à la structuration de plusieurs opérations à rendement élevé au Canada pendant une période d’importante croissance avant de se joindre à l’équipe de titres à revenu fixe du gestionnaire en 2014 où il s’est concentré sur les actifs de qualité inférieure.

M. Yip est titulaire d’un B.A. en économie spécialisé en finance et en commerce international de l’Université de Waterloo ainsi que d’un MBA de la Rotman School of Management de l’Université de Toronto. Il a également enseigné le cours sur les titres à revenu fixe du programme de commerce Rotman de l’Université de Toronto.

Distinctions et classements

Récipiendaire d’un trophée FundGrade A+ 2020 de Fundata pour avoir affiché un rendement corrigé du risque remarquable et constant dans leur catégorie respective

Récipiendaire du prix Lipper 2020 de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans, cinq ans et dix ans dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions

Les cotes les plus élevées attribuées par Morningstar, une firme de recherche indépendante en placements

Perspectives

perspectives

Notre approche à l’égard de l’investissement durable

L’équipe primée des placements à revenu fixe de Mackenzie est reconnue dans le secteur des placements pour sa grande expertise et ses rendements solides.

perspectives

Mise à jour macroéconomique mondiale - juillet 2021

Le marché des titres à revenu fixe s’est détaché des perspectives fondamentales à moyen terme 

perspectives

Bulletin mensuel sur l’investissement durable – Mai 2021

Clearway Energy est l’une des sociétés d’énergie renouvelable les plus importantes aux États-Unis, avec des projets de production d’énergie éolienne et solaire installés de plus de 4 200 mégawatts (MW).

perspectives

Mise à jour macroéconomique mondiale - 17 mai 2021

Comme l’on pouvait s’y attendre, le débat au deuxième trimestre a été dominé par l’inflation en hausse, la mesure dans laquelle elle sera temporaire et la manière dont la Fed y réagira.

perspectives

La crise imminente des régimes de retraite Partie V : Régimes de retraite des sociétés

Dans cette série, nous avons parlé en détail du rôle crucial que les régimes de retraite à prestations déterminées non durables joueront dans le cadre de la crise mondiale des régimes de retraite, alors que le vieillissement de la population oblige les régimes de retraite à entrer en mode de versement.

perspectives

La crise imminente des régimes de retraite, quatrième partie : Le point sur la COVID-19 et les régimes de retraite publics des États-Unis

Dans cette série, nous avons souligné les répercussions du vieillissement de la population mondiale qui entraînera inévitablement l’effondrement de nombreux régimes de retraite publics et privés. 

perspectives

La crise imminente des pensions, troisième partie : Régimes de retraite universels des États-Unis

Notre premier article de cette série a souligné le rôle critique de la population vieillissante et du caractère non durable des régimes de pension à prestations déterminées sur la crise imminente des pensions. Notre deuxième article a décrit les risques relatifs et le classement des pays associés aux régimes de pension d’État partout dans le monde.

perspectives

La crise imminente des pensions, deuxième partie : les régimes de pension d’état

Notre premier article d’une série de trois a exposé les difficultés importantes que doivent affronter les régimes de pension publics et privés. Nous avons étudié l’importance pour la société des promesses des pensions d’État et pourquoi les promesses faites doivent être tenues. Ainsi, des choix difficiles devront être faits très bientôt.

perspectives

La crise imminente des pensions : pourquoi faut-il s'en préoccuper et comment se préparer

La planification de la retraite exige beaucoup de réflexion et une analyse considérable. De nombreux éléments du processus incluent des estimations vagues à propos d’hypothèses concernant le rendement, la croissance du revenu, l’espérance de vie, ainsi que les dépenses de consommation et les obligations.

perspectives

À quel prix les cpg vous procurent-ils une tranquillité d’esprit?

La plupart des investisseurs accordent peu d’importance au fait que la tranquillité d’esprit a souvent un coût – le coût d’opportunité. Un portefeuille diversifié constitué de titres à revenu fixe de grande qualité offre certains avantages semblables à ceux des CPG.

perspectives

Pourquoi choisir un fonds d'obligations plutôt qu'un CPG?

Lorsque les marchés traversent des périodes de volatilité, la tendance naturelle des investisseurs est de changer d'approche, abandonnant la croissance du capital pour privilégier la préservation du capital. 

Vidéos éducatives

Les principaux rôles des solutions à revenu fixe – 1ère partie

Les principaux rôles des solutions à revenu fixe – 2e partie

Gérer les risques liés aux placements à revenu fixe et optimiser les rendements corrigés du risque - 1ère partie

Gérer les risques liés aux placements à revenu fixe et optimiser les rendements corrigés du risque - 2e partie

Vue d'ensemble des marchés des titres à revenu fixe - 1ère partie

Vue d'ensemble des marchés des titres à revenu fixe - 2e partie

Ressources

Les placements dans les fonds communs peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d'investir. Les fonds communs ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se reproduire.

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La Cote Morningstar reflète le rendement des titres de la série F au 31 juillet 2021 et est susceptible de changer tous les mois. La cotation est une évaluation objective quantitative du rendement ajusté en fonction du risque d’un fonds par rapport à celui des autres fonds de sa catégorie. Seuls les fonds qui existent depuis au moins trois ans peuvent figurer au classement. La cotation globale d’un fonds représente la moyenne pondérée des rendements sur trois, cinq et dix ans, le cas échéant, en fonction des rendements des bons du Trésor à 91 jours et du groupe d’homologues. Un fonds ne peut être coté que si le groupe de pairs contient suffisamment de fonds pour permettre une comparaison sur au moins trois ans. Si un fonds se retrouve parmi les meilleurs 10 % de sa catégorie, il reçoit cinq étoiles; s’il obtient un résultat parmi les 22,5 % suivants, il obtient quatre étoiles; une place parmi les 35 % du milieu lui vaut trois étoiles; ceux dans les 22,5 % qui suivent reçoivent deux étoiles; et les derniers 10 % se voient attribuer une étoile. Pour plus de précisions sur la cotation de Morningstar, rendez-vous au www.morningstar.ca.

Fonds canadien d’obligations Mackenzie F, catégorie Revenu fixe canadien : 3 ans - 3 étoiles (450 fonds), 5 ans - 4  étoiles (388 fonds), 10 ans - 4 étoiles (199 fonds). Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie F, catégorie Revenu fixe canadien à court terme : 3 ans - 3 étoiles (234 fonds), 5 ans - 4  étoiles (201 fonds), 10 ans - 4 étoiles (89 fonds). Fonds d'obligations de sociétés Mackenzie F, catégorie Revenu fixe à rendement élevé : 3 ans - 4 étoiles (386 fonds), 5 ans - 4  étoiles (335 fonds), 10 ans - 4 étoiles (91 fonds). Fonds de revenu à taux variable Mackenzie F, catégorie Prêts à taux variable : 3 ans - 3 étoiles (89 fonds), 5 ans - 5  étoiles (77 fonds), 10 ans - s.o étoiles (s.o. fonds). Fonds de revenu stratégique mondial Mackenzie F, catégorie Équilibrés mondiaux neutres : 3 ans - 4 étoiles (1416 fonds), 5 ans - 4  étoiles (1108 fonds), 10 ans - 5 étoiles (419 fonds). Fonds d’obligations tactique mondial Mackenzie F, catégorie Revenu fixe mondial : 3 ans - 3 étoiles (444 fonds), 5 ans - 4  étoiles (292 fonds), 10 ans - s.o étoiles (s.o. fonds). Fonds d'obligations de catégorie investissement tactique mondial Mackenzie F, catégorie Revenu fixe mondial : 3 ans - 3 étoiles (444 fonds), 5 ans - 4  étoiles (292 fonds), 10 ans - s.o étoiles (s.o. fonds). Fonds de revenu Mackenzie, série F, catégorie Équilibrés canadiens à revenu fixe : 3 ans - 4 étoiles (440 fonds), 5 ans - 5  étoiles (379 fonds), 10 ans - 5 étoiles (186 fonds). Fonds d'obligations de sociétés nord-américaines Mackenzie F, catégorie Revenu fixe à rendement élevé : 3 ans - 4 étoiles (386 fonds), 5 ans - 4  étoiles (335 fonds), 10 ans - 4 étoiles (91 fonds). Fonds d’obligations stratégique Mackenzie F, catégorie Revenu fixe canadien : 3 ans - 4 étoiles (450 fonds), 5 ans - 4  étoiles (388 fonds), 10 ans - s.o étoiles (s.o. fonds). Fonds de revenu stratégique Mackenzie F, catégorie Équilibrés canadiens neutres : 3 ans - 4 étoiles (551 fonds), 5 ans - 5  étoiles (499 fonds), 10 ans - 4 étoiles (210 fonds). Fonds de revenu stratégique mondial en dollars US Mackenzie F, catégorie Équilibrés mondiaux neutres : 3 ans - 4 étoiles (1416 fonds), 5 ans - 4  étoiles (1108 fonds), 10 ans - s.o étoiles (s.o. fonds). 

La note FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+® complémentaire de la notation mensuelle FundGrade est déterminé à la fin de chaque an civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement corrigé du risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade.  Une proportion de 10 % des fonds ont la note A; 20 % des fonds obtiennent la note B; 40 % des fonds reçoivent la note C; 20 % des fonds recueillent la note D; et 10 % des fonds reçoivent la note E. Pour être admissibles, les fonds doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’an précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le score moyen obtenu par un fonds durant l'an détermine sa MPC. Chaque fonds ayant obtenu une MPC supérieure ou égale à 3,5 reçoit la distinction FundGrade A+. Pour de plus amples renseignements, consultez le site www.FundGradeAward.com. Bien que Fundata déploie des efforts raisonnables pour veiller à l’exactitude et à la fiabilité des données figurant aux présentes, elle ne donne aucune garantie à cet effet.

Le Fonds de revenu Mackenzie (Série A) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle à la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+ 2020 de Fundata dans la catégorie Équilibrés canadiens à revenu fixe sur un total de 365 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2020 : 5,4 % (1 an), 4,4 % (3 ans), 4,8 % (5 ans), 4,9 % (10 ans) et 7,9 % (depuis le lancement - Septembre 1974).

Pour de plus amples renseignements, consultez le site http://www.fundgradeawards.com/. Bien que Fundata déploie des efforts raisonnables pour veiller à l’exactitude et à la fiabilité des données figurant aux présentes, elle ne donne aucune garantie à cet effet.