Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

À la recherche des meilleurs rendements corrigés du risque possibles pour les investisseurs.

Steve Locke et Konstantin Boehmer

Cochefs d'équipe

Fonds sous gestion

Philosophie et processus

Nous croyons qu’aujourd’hui, la gestion des titres à revenu fixe doit reposer sur une compréhension profonde et complète des risques. Grâce à la grande collaboration entre les membres de notre équipe, qui ont chacun leur propre domaine de compétence dans un segment du marché des titres à revenu fixe, nous parvenons à une compréhension holistique des moteurs interdépendants du marché qui influent sur les portefeuilles. Nous nous appuyons sur des perspectives de recherche qualitative et quantitative pour formuler notre point de vue sur les taux d’intérêt, les devises et les risques de crédit. Nous faisons appel à une analyse fondamentale rigoureuse du crédit pour identifier les sociétés qui ont des revenus stables et qui génèrent un solide flux de trésorerie disponible, tout en évaluant les risques que présentent ces sociétés et la valeur des actifs pour contrôler le risque de baisse à toutes les étapes du cycle du crédit. Nous gérons activement une gamme diversifiée de stratégies axées sur les titres à revenu fixe selon une philosophie visant à procurer aux investisseurs les meilleurs rendements corrigés du risque.

Gestionnaires de portefeuille

Steve Locke, MBA, CFA

VPP, Chef des placements, stratégies de titres à revenu fixe et multi-actifs Co-chef de l’équipe des placements à revenu fixe
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1994

Steve Locke, vice-président principal, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille des placements à revenu fixe et chef de l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie.

Il est chargé de la supervision d’environ 20 professionnels en placement participant à la gestion courante de tous les mandats à revenu fixe au détail et institutionnels de Placements Mackenzie. M. Locke et son équipe gèrent présentement plus de 40 milliards $ en actifs à revenu fixe, répartis entre obligations nord-américaines de première qualité, obligations mondiales, obligations des marchés émergents, obligations à rendement élevé, prêts à taux variable, devises et marchés des instruments dérivés. M. Locke est également membre du Comité des placements mondiaux de Mackenzie, lequel supervise les recommandations de répartition de l’actif pour les fonds équilibrés de Mackenzie.

M. Locke a débuté sa carrière dans le secteur des placements en 1994 en tant que négociateur d’obligations et analyste du crédit, fonctions englobant la négociation de taux et titres de créance ainsi que l’analyse fondamentale des titres de créance de sociétés pour la dette publique et privée. En 1998, M. Locke a assumé les fonctions de gestionnaire de portefeuille en second, responsable de mandats de pension, détail et bilan. En 2003, M. Locke s’est joint à Les conseillers en placements Howson Tattersall à titre de gestionnaire de portefeuille responsable de la gestion de portefeuilles de placements à revenu fixe de détail et institutionnels. En 2005, M. Locke est devenu chef de l’équipe des placements à revenu fixe de Les conseillers en placements Howson Tattersall. M. Locke s’est joint à Mackenzie lors de l’acquisition de Les conseillers en placements Howson Tattersall en 2008 et il a été nommé à son poste actuel de chef de l’équipe des placements à revenu fixe en 2010.

M. Locke possède le titre d’analyste financier agréé (CFA) et est titulaire d’un baccalauréat ès arts en économie et d’un MBA de la Schulich School of Business affiliée à l’Université York.

Konstantin Boehmer, MBA

Vice-président principal, Co-chef de l’équipe des placements à revenu fixe et Chef,
Analyses macroéconomiques mondiales et quantitatives
Gestionnaire de portefeuille, Obligations mondiales
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2003

Konstantin Boehmer, vice-président principal, Gestion des placements, exerce les fonctions de chef, Analyses macroéconomiques mondiales et quantitatives, de cochef de l’équipe des placements à revenu fixe et de gestionnaire de portefeuille. Il se concentre sur la gestion active des titres à revenu fixe mondiaux à l’aide de stratégies d’analyse qualitative et quantitative.

M. Boehmer est entré chez Placements Mackenzie en juillet 2013. Sa carrière dans le domaine de la gestion de portefeuille a débuté en 2003 auprès d’une société de gestion d’actifs en Allemagne. En 2009, il a été muté aux bureaux de New York de cette société, où il a occupé des postes à responsabilité croissante dans la gestion de portefeuille. Il a orienté sa carrière sur la gestion active de la dette souveraine internationale, les obligations quasi-souveraines, la courbe des taux et les devises des marchés émergents. Il a par ailleurs géré des produits à revenu fixe indexés à l’inflation. En 2021, il a été nommé à son rôle actuel de cochef de l’équipe des placements à revenu fixe et de chef, Analyses macroéconomiques mondiales et quantitatives.

M. Boehmer est titulaire d’un baccalauréat avec mention honorable en commerce européen et en espagnol de l’Université du Hertfordshire (Royaume-Uni). En 2017, il a obtenu une maîtrise en administration des affaires de la Sloan School of Management affiliée au Massachusetts Institute of Technology.

Felix Wong, MBA, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1988

Felix Wong, vice-président, Gestion des placements, est portefeuilliste au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. À son poste actuel, il est chargé d'identifier des idées d'arbitrage et de superviser la mise en œuvre de la gestion tactique des portefeuilles de titres de catégorie investissement. M. Wong collabore également aux recherches sur le crédit aux entreprises canadiennes de divers secteurs.

La carrière de M. Wong dans le domaine des placements a commencé en 1988. En 1999, il est entré chez Les conseillers en placements Howson Tattersall, société qui a été intégrée à Placements Mackenzie en 2008. Antérieurement, il avait été vice-président adjoint du crédit dans une grande banque internationale, où il s'occupait d'analyser les opérations de crédit aux sociétés canadiennes, ainsi qu'analyste en recherche couvrant les secteurs et entreprises de l'Asie-Pacifique.

M. Wong est titulaire d’un baccalauréat ès sciences et d'un MBA de l’Université de Toronto et possède le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Dan Cooper, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2003

Dan Cooper, vice-président, Gestion des placements, est portefeuilliste au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. À son poste actuel, il s'occupe de gérer plus de 1,7 milliard de dollars de prêts et d'obligations à rendement élevé.

Entré chez Placements Mackenzie en 1997, M. Cooper y a occupé divers postes sans rapport avec les placements, avant de se joindre à l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie, en tant qu'analyste des titres d'emprunt à rendement élevé en 2006.

M. Cooper est titulaire d'un baccalauréat en études administratives de l'Université York et possède le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Movin Mokbel, MBA, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Investment experience since 2000

Movin Mokbel, vice-président, Gestion des placements, est portefeuilliste au sein de l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Il y participe à la gestion de fonds d'obligations à rendement élevé, notamment à l'analyse des sociétés émettrices de tels titres de plusieurs secteurs et du marché des prêts à effet de levier.

La carrière de M. Mokbel dans le domaine des placements a commencé en 2000. Il est entré dans l'équipe des placements à revenu fixe Mackenzie en 2012. Son expérience antérieure comprend l'analyse des titres à rendement élevé et la structuration d'opérations financières dans une banque d'affaires.

M. Mokbel est titulaire d'un baccalauréat ès sciences de l'Université York ainsi que d'un MBA de l'Université de Toronto et possède le titre d’analyste financier agréé (CFA)

Dustin Reid, MBA

Vice-président, Gestion des placements, Stratège en chef des placements à revenu fixe
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 1997

Dustin Reid est vice-président, Gestion des placements, et stratège en chef des placements à revenu fixe. Il contribue à déterminer le positionnement macroéconomique en communiquant des points de vue sur les banques centrales, les politiques monétaire et fiscale, les données macroéconomiques, l'inflation, la dynamique des titres de dette souveraine et la géopolitique.

M. Reid œuvre dans l'industrie des placements depuis 1997. Avant de se joindre à Placements Mackenzie en 2018, il a exercé les fonctions de stratège de marché principal et d'autres rôles consultatifs auprès de plusieurs sociétés établies aux États-Unis. Au Canada, il a entre autres occupé des postes de responsabilité dans les domaines de la recherche quantitative et de la négociation dans le secteur des services financiers.

Dustin détient un baccalauréat ès arts en sciences économiques de l'Université McGill et un MBA de la Ivey School of Business affiliée à l'Université de Western Ontario.

Caroline Chan, MBA, CFA

Vice-présidente, gestionnaire de portefeuille
Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Expérience en placement depuis 2002

Caroline Chan, vice-présidente, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie. Mme Chan se concentre principalement sur la gestion quotidienne des portefeuilles de première qualité.

Elle a une vaste expérience à son actif. Elle a commencé sa carrière dans un cabinet de services-conseils professionnels de premier plan. Après avoir passé deux ans en tant qu’ingénieure logiciel dans une compagnie d’assurance basée à Boston, elle a travaillé à la fois aux côtés ventes et achats dans plusieurs institutions financières internationales à Londres et à Hong Kong.

Caroline est titulaire d’un baccalauréat en sciences appliquées en génie électrique et en mathématiques de l’Université de Waterloo et d’un MBA de la Sloan School of Management du Massachusetts Institute of Technology. Elle est également analyste financière agréée (CFA).

Distinctions et classements

Récipiendaire d’un trophée FundGrade A+ 2020 de Fundata pour avoir affiché un rendement corrigé du risque remarquable et constant dans leur catégorie respective

Récipiendaire du prix Lipper 2020 de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans, cinq ans et dix ans dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions

Les cotes les plus élevées attribuées par Morningstar, une firme de recherche indépendante en placements

Perspectives

perspectives

La crise imminente des régimes de retraite Partie V : Régimes de retraite des sociétés

Dans cette série, nous avons parlé en détail du rôle crucial que les régimes de retraite à prestations déterminées non durables joueront dans le cadre de la crise mondiale des régimes de retraite, alors que le vieillissement de la population oblige les régimes de retraite à entrer en mode de versement.

perspectives

Mise à jour sur la situation économique mondiale - novembre 2020

La politique budgétaire américaine reste en suspens dans l’attente des résultats du second tour du 5 janvier en Géorgie pour les sièges au Sénat.

perspectives

La crise imminente des régimes de retraite, quatrième partie : Le point sur la COVID-19 et les régimes de retraite publics des États-Unis

Dans cette série, nous avons souligné les répercussions du vieillissement de la population mondiale qui entraînera inévitablement l’effondrement de nombreux régimes de retraite publics et privés. 

perspectives

Le point sur le contexte macroéconomique mondial - octobre 2020

Dunder Mifflin serait fier. Le moins que l’on puisse dire, c’est qu’à un peu plus de deux semaines des élections américaines, la rédaction de ce commentaire a été difficile.

commentaires

Commentaires trimestriels - Équipe des placements à revenu fixe Mackenzie

Lisez les derniers commentaires des équipes de Mackenzie pour connaître leur analyse des principaux risques et opportunités du marché. Des analyses trimestrielles de la performance et des conditions de marché sont également disponibles pour certains fonds.

perspectives

Mise à jour sur la situation économique mondiale - août 2020

Selon le point de vue adopté, la politique de la banque centrale consiste, au minimum, à soutenir les marchés, et au maximum, à les diriger délibérément.

 

perspectives

Perspectives sur le fonds - Le marché des prêts toujours aussi prometteur

La conjoncture des marchés a évolué depuis que nous avons publié, l’automne dernier, notre note d’information sur les prêts à taux variable. Nous avons recueilli les propos de Movin Mokbel, gestionnaire de portefeuille des placements à revenu fixe Mackenzie et expert des prêts à effet de levier, sur la conjoncture actuelle du marché des prêts.

perspectives

La crise imminente des pensions, troisième partie : Régimes de retraite universels des États-Unis

Notre premier article de cette série a souligné le rôle critique de la population vieillissante et du caractère non durable des régimes de pension à prestations déterminées sur la crise imminente des pensions. Notre deuxième article a décrit les risques relatifs et le classement des pays associés aux régimes de pension d’État partout dans le monde.

perspectives

La crise imminente des pensions, deuxième partie : les régimes de pension d’état

Notre premier article d’une série de trois a exposé les difficultés importantes que doivent affronter les régimes de pension publics et privés. Nous avons étudié l’importance pour la société des promesses des pensions d’État et pourquoi les promesses faites doivent être tenues. Ainsi, des choix difficiles devront être faits très bientôt.

perspectives

La crise imminente des pensions : pourquoi faut-il s'en préoccuper et comment se préparer

La planification de la retraite exige beaucoup de réflexion et une analyse considérable. De nombreux éléments du processus incluent des estimations vagues à propos d’hypothèses concernant le rendement, la croissance du revenu, l’espérance de vie, ainsi que les dépenses de consommation et les obligations.

perspectives

À quel prix les cpg vous procurent-ils une tranquillité d’esprit?

La plupart des investisseurs accordent peu d’importance au fait que la tranquillité d’esprit a souvent un coût – le coût d’opportunité. Un portefeuille diversifié constitué de titres à revenu fixe de grande qualité offre certains avantages semblables à ceux des CPG.

perspectives

Pourquoi choisir un fonds d'obligations plutôt qu'un CPG?

Lorsque les marchés traversent des périodes de volatilité, la tendance naturelle des investisseurs est de changer d'approche, abandonnant la croissance du capital pour privilégier la préservation du capital. 

Ressources

Les placements dans les fonds peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d'investir. Les fonds communs et FNB ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé ne donne pas forcément une indication du rendement futur. Le contenu de ce sommaire (y compris les faits, les perspectives, les opinions, les recommandations, les descriptions de produits ou titres ou les références à des produits ou titres) ne doit pas être pris ni être interprété comme un conseil en matière de placement, ni comme une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat, ou une promotion, recommandation ou commandite de toute entité ou de tout titre cité. Bien que nous nous efforcions d'assurer son exactitude et son intégralité, nous ne sommes aucunement responsables de son utilisation.

La Cote Morningstar reflète le rendement des titres de la série F au 28 fevrier 2021 et est susceptible de varier tous les mois. La cotation est une évaluation objective quantitative du rendement ajusté en fonction du risque d'un fonds par rapport à celui des autres fonds de sa catégorie. Seuls les fonds qui existent depuis au moins trois ans peuvent figurer au classement. La cotation globale d'un fonds représente la moyenne pondérée des rendements sur trois, cinq et dix ans, le cas échéant, en fonction des rendements des bons du Trésor à 91 jours et du groupe d'homologues. Un fonds ne peut être coté que si le groupe d'homologues contient suffisamment de fonds pour permettre une comparaison sur au moins trois ans. Si un fonds se retrouve parmi les meilleurs 10 % de sa catégorie, il reçoit cinq étoiles; s'il obtient un résultat parmi les 22,5 % suivants, il obtient quatre étoiles; une place parmi les 35 % du milieu lui vaut trois étoiles; ceux dans les 22,5 % qui suivent reçoivent deux étoiles; et les derniers 10 % se voient attribuer une étoile. Pour plus de précisions sur la cotation de Morningstar, rendez-vous au morningstar.ca.

Les catégories du CIFSC, les cotes étoiles et le nombre de fonds dans chaque catégorie pour les périodes standards sont les suivantes :  Fonds canadien d’obligations Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe canadien: 3 ans, 4 étoiles (455 fonds); 5 ans, 4 étoiles (365 fonds); 10 ans, 4 étoiles (188 fonds). Fonds d’obligations stratégique Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe canadien: 3 ans, 4 étoiles (455 fonds); 5 ans, 5 étoiles (365 fonds); 10 ans, s.o. Fonds de revenu fixe sans contraintes Mackenzie, Série F, catégorie de revenu fixe à rendement élevé: 3 ans, 4 étoiles (421 fonds); 5 ans, 5 étoiles (316 fonds); 10 ans, s.o. Fonds de revenu à court terme canadien Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe canadien à court terme: 3 ans, 4 étoiles (232 fonds); 5 ans, 5 étoiles (201 fonds); 10 ans, 4 étoiles (85 fonds). Fonds d'obligations de sociétés Mackenzie, Series F, catégorie Revenu fixe canadien: 3 ans, 4 étoiles (421 fonds); 5 ans, 4 étoiles (316 fonds); 10 ans, 4 étoiles (82 fonds). Fonds d'obligations de sociétés nord-américaines Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe mondial: 3 ans, 4 étoiles (421 fonds); 5 ans, 4 étoiles (316 fonds); 10 ans, 4 étoiles (82 fonds). Fonds d’opportunités en titres de créance mondiaux Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe Mondial, 3 ans, 4 étoiles (421 fonds); 5 ans, s.o; 10 ans, s.o. Fonds de revenu à taux variable Mackenzie, catégorie d'actif revenu fixe mondial: 3 ans, 3 étoiles (99 fonds); 5 ans, 5 étoiles (84 fonds); 10 ans, so. Fonds d’obligations tactique mondial Mackenzie, série F, catégorie Revenu fixe Mondial: 3 ans, 3 étoiles (448 fonds); 5 ans, 4 étoiles (270 fonds); 10 ans, s.o. 

La FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+® complémentaire de la notation mensuelle FundGrade est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement corrigé du risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Une proportion de 10 % des fonds ont la note A; 20 % des fonds obtiennent la note B; 40 % des fonds reçoivent la note C; 20 % des fonds recueillent la note D; et 10 % des fonds reçoivent la note E. Pour être admissibles, les fonds doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’année précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le score moyen obtenu par un fonds durant l'année détermine sa MPC. Chaque fonds ayant obtenu une MPC supérieure ou égale à 3,5 reçoit la distinction FundGrade A+. Pour de plus amples renseignements, consultez le site www.FundGradeAward.com. Bien que Fundata déploie des efforts raisonnables pour veiller à l’exactitude et à la fiabilité des données figurant aux présentes, elle ne donne aucune garantie à cet effet.

  • Le Fonds de revenu Mackenzie (Série A) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle à la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+ 2020 de Fundata dans la catégorie Équilibrés canadiens à revenu fixe sur un total de 365 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2020 : 5,4 % (1 an), 4,4 % (3 ans), 4,8 % (5 ans), 4,9 % (10 ans) et 7,9 % (depuis le lancement - Septembre 1974).

  • Le Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie (Série A) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle à la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+ 2020 de Fundata dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions sur un total de 284 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2020 : 9,9 % (1 an), 7,8 % (3 ans), 8,0 % (5 ans), 8,2 % (10 ans) et 7,0 % (depuis le lancement - Novembre 1996).

  • Le FNB de revenu fixe canadien de base plus Mackenzie (MKB) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle à la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+ 2020 de Fundata dans la catégorie Revenu fixe canadien sur un total de 315 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2020 : 10,6 % (1 an), 6,2 % (3 ans) et 5,0 % (depuis le lancement - Avril 2016).

  • Le FNB de revenu fixe à rendement élevé mondial Mackenzie (MHYB) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle à la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+ 2020 de Fundata dans la catégorie Revenu fixe à rendement élevé sur un total de 254 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2020 : 7,6 % (1 an), 5,7 % (3 ans) et 5,3 % (depuis le lancement - Avril 2017).

Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s'assurer de la fiabilité et de la précision des données contenues dans la présente, l'exactitude de ces dernières n'est pas garantie par Fundata.

Les prix Lipper décernés par Refinitiv chaque année mettent à l’honneur les fonds et les sociétés de gestion de placements qui se sont distingués de leurs homologues en produisant constamment des rendements solides corrigés du risque. Ils sont attribués en fonction de la cote accordée par Lipper pour la constance des rendements, une mesure de rendement ajusté au risque calculée sur des périodes de 36, 60 et 120 mois. Le fonds ayant obtenu la meilleure cote Lipper pour la constance du rendement (rendement réel) dans chacune des catégories admissibles remporte le prix Lipper de Refinitiv. Pour de plus amples renseignements, consultez le site www.lipperfundawards.com. Bien que Refinitiv Lipper déploie des efforts raisonnables pour veiller à l’exactitude et à la fiabilité des données figurant aux présentes, elle ne donne aucune garantie à cet effet.

Le Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie (Série A) a reçu un prix « Lipper Fund Awards 2020 » de Refinitiv pour le meilleur rendement sur trois ans, cinq ans et dix ans dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions pour la période terminée le 31 juillet 2020, sur un total de 51 fonds, 49 fonds et 39 fonds, respectivement.

Refinitiv Lipper Fund Awards, ©2020 Refinitiv. Tous droits réservés. Utilisé sous licence.