Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Une approche de gestion portefeuille globale multi-actifs intégrant certaines des meilleures pratiques de caisses de retraite de premier plan.

Nelson Arruda

Vice-président principal, Gestionnaire de portefeuille, Cochef d'équipe

Fonds sous gestion

Philosophie et processus

L’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie estime qu’il est important de produire des rendements attrayants sans prendre de risque excessif. L’expertise, les technologies et l’approche employées sont semblables à celles qu’on retrouve dans la gestion de grandes caisses de retraite de calibre mondial. Cela signifie que la gestion du risque se manifeste à toutes les étapes d’un procédé de placement très rigoureux qui cherche à optimiser les résultats. Pour l'aider à obtenir des résultats qui pourront être reproduits, l’équipe a recours à une méthode systématique de prise de décisions fondée sur des années d’études, des réflexions judicieuses et des bases économiques solides. Cette méthode permet de repérer des occasions de placement avantageuses et de mieux diversifier l’exposition en termes de facteurs, d’actif, de zones géographiques et de stratégies.

Gestionnaires de portefeuille

Nelson Arruda, MFin., MSc., CFA

Vice-président principal, Gestionnaire de portefeuille, Cochef d'équipe
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 2009

Nelson Arruda, vice-président principal, est gestionnaire de portefeuille et cochef de l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie.

L’expérience de M. Arruda englobe la recherche en placement et la gestion de portefeuille d’actifs multiples, contenant notamment des actions, des devises étrangères, des titres de dette souveraine et des produits de base. Avant de se joindre à Mackenzie en 2017, M. Arruda a travaillé pendant sept ans à l’Office d'investissement du régime de pensions du Canada où il a exercé diverses fonctions, entre autres, celles de gestionnaire en chef du portefeuille actif de produits de base couvrant l’énergie, l’agriculture et les métaux.

M. Arruda détient un baccalauréat ès sciences et une maîtrise ès sciences en informatique de l’Université de Toronto en plus d’une maîtrise en finance de la Rotman School of Business. Il possède aussi le titre d’analyste financier agréé (CFA).

Todd Mattina, Ph.D.

Vice-président principal, Économiste en chef, Gestionnaire de portefeuille, Cochef d'équipe
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 2001

Todd Mattina, vice-président principal, est cochef de l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie et économiste en chef chez Placements Mackenzie.

M. Mattina soutient les solutions multi-actifs et monétaires en créant des modèles d’investissement exclusifs et en évaluant les implications des conditions macroéconomiques attendues sur les placements. Après avoir été économiste en chef et stratège chez Mackenzie de 2014 à 2018, M. Mattina s’est joint à la Société ontarienne de gestion des placements, où il a été vice-président, Construction de portefeuille, stratège en chef et économiste en chef, dirigeant les équipes responsables de la répartition de l’actif et de l’analyse économique. Il a également travaillé au Fonds monétaire international, où il se concentrait sur la politique macro-budgétaire, et à l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada, où il était gestionnaire de portefeuille (devises des marchés émergents). Il est présentement vice-président du comité d’investissement et du comité des pensions de l’Université Queen’s. 

M. Mattina est titulaire d’un doctorat en économie (macroéconomie et finance internationales) décerné par l’Université Queen’s et d’une maîtrise en économie de l’Université de Colombie-Britannique.

Andrea Hallett, CFA

Vice-présidente, Gestionnaire de portefeuille
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 1998

Andrea Hallett, vice-présidente, Gestion des placements, est gestionnaire de portefeuille au sein de l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie et est cogestionnaire des fonds multigestionnaires et programmes de répartition stratégique de l’actif de Placements Mackenzie.

La carrière de Mme Hallett dans le domaine des placements a commencé en 1998. Elle travaille chez Placements Mackenzie depuis 2002. Avant d’entrer chez Placements Mackenzie, elle a occupé divers postes s'accompagnant de responsabilités accrues au sein du service des placements d'une importante société canadienne de gestion de fonds communs. Ses fonctions dans cette société comprenaient la supervision de portefeuillistes externes ainsi que la gestion d'un programme de répartition stratégique de l'actif.

Mme Hallett est titulaire d'un baccalauréat spécialisé en commerce de l'Université McMaster. Elle possède également la désignation d'analyste financière agréée (CFA).

Paul Taylor, MBA, CFA

Vice-président, Gestionnaire de portefeuille
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 1985

Paul Taylor, vice-président, Gestion des placements, s’est joint à l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie en octobre 2019. Il est gestionnaire de portefeuille ainsi que membre du Comité des placements mondiaux Mackenzie.

M. Taylor contribue une expérience considérable en placement dans les domaines de la répartition multi-actifs, de la gestion d’actions canadiennes ainsi que de l’évaluation, la sélection et la supervision des gestionnaires. Avant de se joindre à Placements Mackenzie, il a exercé pendant 14 ans les fonctions de chef des placements auprès d’une banque canadienne de premier plan. Parmi ses responsabilités : décisions relatives à la répartition tactique des actifs, activités des segments à valeur nette élevée et de détail, ainsi que dirigeant d’importantes équipes de professionnels en placement, dont des gestionnaires d’actions, d’obligations et de répartition de l’actif.

M. Taylor est titulaire d’un MBA de la Smith School of Business de l’Université Queen’s ainsi que d’un baccalauréat de l'Université de Western Ontario. Il est également titulaire de la désignation d’analyste financier agréé (CFA).

Matthew Cardillo, CFA

Vice-président, Gestion des placements
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 2000

Matthew Cardillo, vice-président, gestionnaire de portefeuille, Gestion des placements, fait partie de l’équipe de placement de Mackenzie. M. Cardillo gère les produits de placement pour l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie, effectue des recherches en placement et supervise la gestion du risque actions.

M. Cardillo s’est joint à Placements Mackenzie en 2012. De 2006 à 2012, il était portefeuilliste principal à State Street Global Advisors (SSgA), où il gérait des stratégies longues seulement et à découvert (130/30) sur les marchés américain, canadien et mondiaux, d’une valeur de 2,5 milliards de dollars américains. En plus de gérer des portefeuilles pour le compte de clients institutionnels, il a aussi développé de nouveaux produits de placement pour SSgA. Avant SSgA, de 2000 à 2005, il a occupé le poste d’économiste en second au Système fédéral de réserve des États-Unis, analysant les questions touchant l’économie américaine et effectuant des recherches sur la politique monétaire.

M. Cardillo est titulaire d’un M.Sc. en ingénierie de l’Université Johns Hopkins, ainsi que d’un double baccalauréat, en économie et mathématiques, de l’Université du Colorado à Boulder.  Il possède aussi le titre d’analyste financier agréé (CFA).

Lawrence (Larry) Llaguno, MBA, MSc, CFA, CAIA

Vice-président adjoint, gestionnaire de portefeuille
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 2008

Larry Llaguno, vice-président adjoint, est gestionnaire de portefeuille au sein de l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie. M. Llaguno gère les produits de placement pour l’équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie, effectue des recherches en placement et supervise la gestion du risque actions.

M. Llaguno s’est joint à Placements Mackenzie en 2017. De 2011 à 2017, il exerçait les fonctions de gestionnaire de portefeuille en second/associé principal au sein de l’équipe d’affectation tactique de l’ensemble de l’actif de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC). De 2010 à 2011, M. Llaguno était analyste en placement - stratégie et économie - au Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario. Avant cela, M. Llaguno a passé deux ans auprès d’une des principales banques canadiennes en tant qu'associé dans le programme de développement de gestion du risque.

M. Llaguno est titulaire d’un baccalauréat ès sciences avec spécialisation en économie, mathématiques et informatique et d’une maîtrise ès sciences en statistique décernés par l’Université de Toronto; d’une maîtrise en économie de l’Université Dalhousie, d’un MBA et d’un diplôme d’études supérieures en ingénierie financière de la Schulich School of Business de l'Université York. Il est également titulaire de la désignation d’analyste financier agréé (CFA) et de Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).

Michael Kapler, MMF, CFA

Gestionnaire de portefeuille
Équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie

Expérience en placement depuis 1998

Michael Kapler est gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie. Il gère les mandats d'actions fondés sur des facteurs pour l'équipe de répartition de l'actif.

M. Kapler s'est joint à Mackenzie en 2016. Auparavant, il a participé pendant 10 ans à l'élaboration de portefeuilles d'actions quantitatives auprès de divers fonds de couverture et institutions financières. Son expérience dans le domaine des placements englobe les placements factoriels, les stratégies alternatives, la répartition de l'actif et la gestion du risque.

M. Kapler est titulaire d'un baccalauréat en sciences (économie et informatique), ainsi que d'une maîtrise en finance mathématique de l'Université de Toronto. Il détient aussi le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Distinctions et classements

Récipiendaire d’un trophée FundGrade A+ 2020 de Fundata pour avoir affiché un rendement corrigé du risque remarquable et constant dans leur catégorie respective

Les cotes les plus élevées attribuées par Morningstar, une firme de recherche indépendante en placements

Perspectives

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Infrastructure : Promesses et embûches

Le prochain élément de la liste de contrôle des politiques est un plan d’infrastructure à large portée, un catalyseur potentiel pour la croissance tant à court qu’à long terme. Mais sera-t-il à la hauteur de ses promesses? L’économiste en chef Todd Mattina et l’économiste Jules Boudreau de Mackenzie analysent l’incidence probable de ces dépenses en infrastructures sur l’économie américaine.

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Le bitcoin, plus semblable à un actif qu’à une monnaie

Bien que l’adoption généralisée des principales cryptomonnaies pour les transactions quotidiennes reste encore peu probable, elles ont un potentiel en tant qu’actifs financiers, éventuellement en remplacement ou en complément de l’or. Todd Mattina, économiste en chef de Mackenzie, et Jules Boudreau, économiste, examinent les défis et les opportunités pour le bitcoin.

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Le gambit de croissance du président Biden

Joe Biden, le nouveau président des États-Unis, a dévoilé son plan de relance de 1 900 milliards $. Le plan devrait stimuler la reprise économique et les emplois à court terme, selon Todd Mattina, économiste en chef de Mackenzie, et Jules Boudreau, économiste.

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Voici pourquoi les marchés financiers ne devraient pas craindre l’inflation

La pandémie mondiale a freiné l’activité économique tout au long de 2020. Les vaccinations de masse progressant lentement mais sûrement, les économies du monde entier devraient connaître un fort rebond en 2021. Qu’est-ce que cela signifie pour l’inflation ? Todd Mattina et Jules Boudreau, économistes de Mackenzie, partagent leur analyse.

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Mise à jour du pupitre de Symétrie : Élection présidentielle américaine de 2020

À l’équipe des stratégies multi-actifs de Mackenzie, nous avons pensé qu’il serait utile d’envoyer une brève note aux conseillers et aux clients des portefeuilles Symétrie portant sur nos réflexions l’égard des résultats de l’élection présidentielle américaine.

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perspectives

Corrélation c. bêta : Quelle est la différence et pourquoi estelle importante?

Est-ce que ce nouveau placement apportera réellement quelque chose de nouveau ou est-ce qu’il finira par ressembler aux autres? Pour répondre à cette question, beaucoup se tournent vers le coefficient de corrélation.

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perspectives

Une méthode sophistiquée de rehaussement du potentiel de rendement, sans compromis - Transfert d’alpha

Aujourd’hui, la plupart des portefeuilles multi-actifs regroupent des stratégies passives de suivi d’indices et des stratégies actives de recherche d’alpha, lesquelles sont appliquées à diverses importantes catégories d’actifs.

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Ressources

Les placements dans les fonds communs peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d'investir. Les fonds communs ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se reproduire.

L'utilisation d'expressions du genre « placements similaires à ceux de régimes de retraite » ou « placements similaires à ceux d'investisseurs institutionnels » ne devrait pas être interprétée comme une déclaration de conformité avec la Loi sur les normes de prestation de pension du Canada.  Ces expressions, utilisées relativement aux portefeuilles Symétrie de Placements Mackenzie, font référence a leur recours sélectif à des blocs de placements.  Les blocs de placements sont simplement des comptes ou mandats individuels, dans le cadre desquels les portefeuillistes reçoivent des directives qui complètent d'autres mandats au sein d'un portefeuille a long terme plus important.  Dans le cas des portefeuilles Symétrie, l'équipe des stratégies multi-actifs Mackenzie demande aux portefeuillistes d'investir conformément à des directives précises exclusives aux portefeuilles Symétrie. Voici des exemples de directives pour un portefeuille Symétrie : pas de liquidités détenues au sein d'un portefeuille; titres de participation canadiens uniquement; orientation constante sur la valeur et seuil de capitalisation boursière.

La Cote Morningstar reflète le rendement des titres de la série F au 28 fevrier 2021 et est susceptible de varier tous les mois. La cotation est une évaluation objective quantitative du rendement ajusté en fonction du risque d'un fonds par rapport à celui des autres fonds de sa catégorie. Seuls les fonds qui existent depuis au moins trois ans peuvent figurer au classement. La cotation globale d'un fonds représente la moyenne pondérée des rendements sur trois, cinq et dix ans, le cas échéant, en fonction des rendements des bons du Trésor à 91 jours et du groupe d'homologues. Un fonds ne peut être coté que si le groupe d'homologues contient suffisamment de fonds pour permettre une comparaison sur au moins trois ans. Si un fonds se retrouve parmi les meilleurs 10 % de sa catégorie, il reçoit cinq étoiles; s'il obtient un résultat parmi les 22,5 % suivants, il obtient quatre étoiles; une place parmi les 35 % du milieu lui vaut trois étoiles; ceux dans les 22,5 % qui suivent reçoivent deux étoiles; et les derniers 10 % se voient attribuer une étoile. Pour plus de précisions sur la cotation de Morningstar, rendez-vous au morningstar.ca.

Les catégories du CIFSC, les cotes étoiles et le nombre de fonds dans chaque catégorie pour les périodes standards sont les suivantes : Portefeuille prudent Symétrie F: Équilibrés canadiens à revenu fixe : 3 ans, 4 étoiles (496 fonds); 5 ans, 4 étoiles (423 fonds); 10 ans, 5 étoiles (200 fonds). Portefeuille prudent de revenu mensuel Mackenzie F: Équilibrés mondiaux à revenu fixe: 3 ans, 3 étoiles (656 fonds); 5 ans, 4 étoiles (431 fonds); 10 ans, n/a étoiles (n/a fonds). Portefeuille FNB prudent Mackenzie F : Équilibrés mondiaux à revenu fixe: 3 ans, 4 étoiles (656 fonds); 5 ans, n/a étoiles (n/a fonds); 10 ans, n/a étoiles (n/a fonds). Portefeuille FNB revenu prudent Mackenzie F: Équilibrés mondiaux à revenu fixe: 3 ans, 4 étoiles (656 fonds); 5 ans, n/a étoiles (n/a fonds); 10 ans, n/a étoiles (n/a fonds). Portefeuille FNB croissance Mackenzie F: Équilibrés mondiaux d'actions: 3 ans, 4 étoiles (1035 fonds); 5 ans, n/a étoiles (n/a fonds); 10 ans, n/a étoiles (n/a fonds). Portefeuille FNB croissance modérée Mackenzie F: Équilibrés mondiaux neutres: 3 ans, 4 étoiles (1396 fonds); 5 ans, n/a étoiles (n/a fonds); 10 ans, n/a étoiles (n/a fonds).

La note FundGrade A+® est utilisée avec la permission de Fundata Canada Inc., tous droits réservés. Les Trophées annuels FundGrade A+® qui distinguent la « crème de la crème » des fonds d’investissement canadiens, sont remis par Fundata Canada Inc. Le calcul de la note FundGrade A+® complémentaire de la notation mensuelle FundGrade est déterminé à la fin de chaque année civile. Le système de notation FundGrade évalue les fonds en fonction de leur rendement corrigé du risque, mesuré par le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le ratio d’information. Le résultat pour chaque ratio est calculé individuellement, sur des périodes de 2 à 10 ans. Les résultats sont alors équipondérés en calculant une note mensuelle FundGrade. Une proportion de 10 % des fonds ont la note A; 20 % des fonds obtiennent la note B; 40 % des fonds reçoivent la note C; 20 % des fonds recueillent la note D; et 10 % des fonds reçoivent la note E. Pour être admissibles, les fonds doivent avoir reçu une note mensuelle FundGrade au cours de l’année précédente. La note FundGrade A+® utilise un calcul dans le style de « moyenne pondérée cumulative » (MPC). Les notes mensuelles FundGrade de « A » à « E » reçoivent des notations allant respectivement de 4 à 0. Le score moyen obtenu par un fonds durant l'année détermine sa MPC. Chaque fonds ayant obtenu une MPC supérieure ou égale à 3,5 reçoit la distinction FundGrade A+. Pour de plus amples renseignements, consultez le site www.FundGradeAward.com. Bien que Fundata déploie des efforts raisonnables pour veiller à l’exactitude et à la fiabilité des données figurant aux présentes, elle ne donne aucune garantie à cet effet.

  • Le Le Fonds équilibré canadien de croissance Mackenzie (Série A) a été récompensé pour sa performance exceptionnelle à la prestigieuse cérémonie des Trophées FundGrade A+ 2020 de Fundata dans la catégorie Équilibrés canadiens d’actions sur un total de 284 fonds. Rendement du fonds pour la période terminée le 31 décembre 2020 : 9,9 % (1 an), 7,8 % (3 ans), 8,0 % (5 ans), 8,2 % (10 ans) et 7,0 % (depuis le lancement - Novembre 1996).

Pour plus de renseignements, veuillez consulter le site Web www.FundGradeAwards.com. Même si Fundata fait de son mieux pour s'assurer de la fiabilité et de la précision des données contenues dans la présente, l'exactitude de ces dernières n'est pas garantie par Fundata.