L’horizon de placement à long terme de Mackenzie Ivy, une approche non conventionnelle

Les guerres commerciales, les turbulences géopolitiques, les annonces quotidiennes de politiques aux États-Unis, le « jour de la libération », les élections sont autant d’événements qui peuvent secouer les marchés et provoquer une volatilité qui donne des sueurs froides aux investisseurs et investisseuses.

L’équipe Mackenzie Ivy sait à quel point la volatilité des marchés peut engendrer de la nervosité. Or, la méthode de placement que préconise Ivy depuis plus de 30 ans cherche justement à atténuer la nervosité et à générer des rendements stables à long terme.

Alors que certains gestionnaires mesurent leur succès uniquement sur leur capacité à dépasser l’indice et leurs homologues, l’équipe Ivy s’emploie aussi à aider les investisseurs et investisseuses à atteindre leurs objectifs. Ainsi, l’objectif consiste non seulement à générer de solides rendements, mais également à prévenir les comportements de placement néfastes, comme la vente de titres en période de baisse ou l’achat au faîte du marché. Le renforcement des bonnes pratiques en matière de placement s’inscrit tout naturellement dans la façon dont l’équipe construit et gère soigneusement ses portefeuilles, surtout en période de volatilité des marchés.

C’est lorsque les autres gestionnaires se mettent à l’abri qu’Ivy se distingue

C’est en période de volatilité que l’approche de l’équipe Ivy se distingue de celle des autres gestionnaires, qui peuvent avoir tendance à se réfugier dans des titres défensifs plutôt que de passer en mode offensif.

Grâce à sa connaissance approfondie des sociétés qui sont jugées comme étant des placements intéressants à long terme et à sa philosophie qui consiste à bâtir des portefeuilles concentrés, l’équipe Ivy est prête à agir lorsque le cours d’une société ciblée pâtit de la volatilité. Au cours du récent épisode de volatilité, c’est exactement ce que l’équipe a cherché à faire, à savoir ajouter à son portefeuille des sociétés de qualité dotées de caractéristiques financières impressionnantes. Ce sont des sociétés prospères qui présentent un avantage concurrentiel clair et qui sauront en tirer parti, selon l’équipe, dans diverses conditions économiques.

Les entreprises qui jouissent de telles caractéristiques financières et d’un avantage concurrentiel clair, ce que l’on considère comme des atouts, sont au centre de l’approche d’Ivy : investir dans des entreprises d’envergure mondiale porteuses d’une valeur durable. L’équipe croit que l’achat de ce type d’entreprises lorsque leur action pâtit d’une baisse de la confiance sur le marché lui permettra de générer de la valeur à long terme pour les investisseurs et investisseuses des fonds Ivy.

Une approche prudente, mais assez souple pour agir rapidement

L’approche d’Ivy repose sur un élément important : la souplesse tactique de l’équipe. Même si l’équipe Ivy est surtout reconnue pour sa prudence, ce qui est toujours vrai, son processus de recherche approfondi et rigoureux lui offre un net avantage qui peut être déployé lorsqu’une occasion de placement se présente. Ainsi, l’équipe n’a pas à mettre les bouchées doubles pour se faire une tête avant d’investir dans une société, car elle a déjà fait le travail.

Voilà essentiellement comment Ivy se distingue en période de volatilité. Pendant que les autres gestionnaires se placent en mode défensif, l’équipe est prête à déployer des capitaux pour en faire profiter à long terme les investisseurs et investisseuses.

C’est au tour d’Ivy de briller

Le moment est venu pour Ivy de briller. Si la prudence est de mise lorsque les conditions du marché sont favorables, l’équipe Ivy est prête à saisir les occasions qui se présentent lorsque la volatilité s’empare du marché. Les données viennent confirmer la sagesse de cette approche : sur une période de trois ans, le Fonds d’actions étrangères Mackenzie Ivy a enregistré des rendements positifs 99 % du temps; sur des périodes de sept et de dix ans, cette proportion est de 100 %, ce qui est largement supérieur à la proportion de 85 % de l’indice sur 10 ans.

Source : Morningstar Direct, au 31 mai 2025.

En ce qui concerne les cycles du marché, une période de 10 ans peut sembler longue et être ponctuée de plusieurs épisodes de repli et de volatilité. Or, c’est exactement la période qu’Ivy utilise pour évaluer la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices stables, dont le fonds a besoin pour produire un rendement constant pour les investisseurs et investisseuses. Il s’agit également de la période qu’ils et elles devraient utiliser lorsque la volatilité s’empare du marché, comme c’est le cas à l’heure actuelle. De fait, sur une période de 10 ans, il est très peu probable qu’un tel épisode de volatilité se reproduise.

Fonds d’actions étrangères Mackenzie Ivy – Des rendements de premier quartile à chaque recul des marchés

La question que tout investisseur ou investisseuse devrait se poser n’est pas « Où puis-je me réfugier en période de volatilité des marchés? », mais bien « Comment puis-je saisir cette occasion pour ajouter de la valeur à long terme à mon portefeuille? », comme le fait Ivy

* Bulle technologique : 27/04/2000 – 12/03/2003; crise financière mondiale : 14/10/2007 – 09/03/2009; crise de la dette européenne : 02/05/2011 – 04/10/2011; crise de l’énergie : 21/05/2015 – 11/02/2016; craintes géopolitiques et de resserrement par la Fed : 23/09/2018 – 25/12/2018; COVID : 19/02/2020 – 23/03/2020; inflation élevée : 04/01/2022 – 30/09/2022; droits de douane américains : 18/02/2025 – 08/04/2025.

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