Comment les infrastructures peuvent renforcer un portefeuille diversifié

Pourquoi les infrastructures suscitent-elles un regain d’intérêt chez les conseillers?

Le contexte de placement actuel est de plus en plus marqué par les bouleversements technologiques, la forte concentration des marchés et la croissance rapide des actifs incorporels. Par conséquent, de nombreux investisseurs réévaluent l’intérêt de détenir les actifs corporels qui constituent le fondement de l’économie mondiale.

Pourquoi investir dans les infrastructures?

Les investissements HALO (actifs lourds et à faible obsolescence) ciblent des actifs dont l’utilité est durable, qui présentent un faible risque d’obsolescence technologique et qui ont le potentiel de générer des flux de trésorerie à long terme. Les infrastructures illustrent bien ce cadre d’investissement grâce à la détention d’actifs essentiels qui soutiennent l’activité économique quotidienne et qui peuvent contribuer à la résilience des portefeuilles.

Plusieurs tendances structurelles à long terme continuent de soutenir les investissements dans les infrastructures, notamment :

• l’urbanisation et la croissance démographique;
• la relocalisation des chaînes d’approvisionnement;
• la modernisation et le renouvellement des infrastructures;
• la transition énergétique;
• le réseau électrique et le stockage de données.

Ensemble, ces tendances nécessitent des investissements considérables dans le transport, les services aux collectivités, les communications et les réseaux énergétiques, créant ainsi des occasions à long terme pour les propriétaires d’infrastructures.

Comment les infrastructures peuvent-elles renforcer la construction d’un portefeuille?

Les infrastructures offrent une exposition à des actifs réels essentiels qui sont difficiles à remplacer, coûteux à reproduire et indispensables au bon fonctionnement de l’économie mondiale. Ces caractéristiques peuvent contribuer à la résilience des flux de trésorerie et procurer des moteurs de rendement distincts de ceux des actions et des titres à revenu fixe traditionnels.

Avantages potentiels pour les portefeuilles :

Les infrastructures constituent depuis longtemps une répartition stratégique pour les investisseurs institutionnels. Les grandes caisses de retraite publiques consacrent généralement de 5 % à 15 % de leurs portefeuilles à cette catégorie d’actif, tandis que les principaux fonds de pension canadiens affichent souvent des pondérations comprises entre 10 % et 20 %. Ces répartitions témoignent du rôle des infrastructures comme composante de base de la construction de portefeuille et soulignent leur importance dans l’élaboration de portefeuilles modernes.

Même si la répartition du portefeuille doit être adaptée aux objectifs de placement et au profil de risque de chaque investisseur, une exposition aux infrastructures peut offrir aux investisseurs particuliers plusieurs des avantages potentiels que recherchent les investisseurs institutionnels, dont la diversification, la protection contre l’inflation et des moteurs de rendement distincts.

Quelle est la différence entre les infrastructures publiques et les infrastructures privées?

Il est possible d’investir dans les infrastructures par l’intermédiaire des marchés publics ou des marchés privés. Bien que les deux approches offrent une exposition à plusieurs des mêmes actifs sous-jacents et thèmes d’investissement à long terme, chacune présente des caractéristiques distinctes.

Les stratégies d’infrastructures publiques investissent dans des sociétés d’infrastructures cotées en bourse et offrent plusieurs des mêmes expositions économiques sous-jacentes, tout en procurant une liquidité quotidienne, une plus grande transparence, des placements minimums moins élevés et des coûts moindres.

Comment les investisseurs peuvent-ils accéder aux infrastructures?

Les investisseurs qualifiés qui souhaitent s’exposer aux marchés privés peuvent accéder à des actifs d’infrastructures essentielles du marché intermédiaire au moyen du Fonds d’infrastructures privées Mackenzie Northleaf, qui investit dans divers secteurs, notamment ceux des énergies renouvelables, des infrastructures de communications et du transport. La stratégie met l’accent sur des actifs essentiels assortis de barrières à l’entrée élevées, de sources de revenus prévisibles et d’un potentiel de plus-value du capital et de génération de revenu à long terme.

Pour les investisseurs à la recherche d’une exposition liquide, le FINB mondial d’infrastructures Mackenzie (QINF) offre un accès diversifié à quelque 100 sociétés d’infrastructures mondiales exerçant leurs activités dans les secteurs des services aux collectivités, des infrastructures énergétiques, du transport et des communications. Le fonds négocié en bourse (FNB) offre une exposition à faible coût entièrement axée sur les infrastructures, sans recourir aux fiducies de placement immobilier (FPI).

Points à retenir

Les infrastructures peuvent jouer un rôle stratégique au sein d’un portefeuille diversifié en offrant une exposition à des actifs corporels et essentiels, caractérisés par une longue durée de vie économique et des moteurs de rendement distincts. Soutenue par des tendances structurelles, telles que l’électrification, le renouvellement des infrastructures et l’expansion de la capacité de stockage des données, cette catégorie d’actif continue d’offrir des occasions d’investissement à long terme, tant sur les marchés publics que sur les marchés privés. Dans le cadre d’une répartition plus large en placements alternatifs, les infrastructures s’inscrivent dans le cadre d’investissement HALO (actifs lourds et à faible obsolescence), qui privilégie la détention d’actifs dont l’utilité est durable et dont le risque d’obsolescence technologique est limité. L’approche de mise en œuvre appropriée dépendra des objectifs de placement, des besoins en matière de liquidité, de la tolérance au risque et de l’admissibilité de chaque investisseur.

Les placements dans les fonds négociés en bourse peuvent donner lieu à des commissions, des frais de gestion, des frais de courtage et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les placements dans les fonds négociés en bourse ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se reproduire. 

Le contenu de cet article (y compris les faits, les perspectives, les opinions, les recommandations, les descriptions de produits ou titres ou les références à des produits ou titres) ne doit pas être pris ni interprété comme un conseil en matière de placement ni comme une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat, ou une promotion, recommandation ou commandite de toute entité ou de tout titre cité. Bien que nous nous efforcions d’assurer son exactitude et son exhaustivité, nous ne sommes aucunement responsables de son utilisation. 

Rien ne garantit que les objectifs de rendement ou de volatilité du Fonds seront atteints ou réalisés sur un horizon temporel donné. Les rendements ciblés et la volatilité doivent être évalués sur la période indiquée et non sur des périodes plus courtes. Les rendements ciblés ne sont pas les rendements réels et ne devraient pas être considérés comme une indication du rendement actuel ou futur.

Ce matériel n’est pas destiné à constituer une offre de parts du Fonds d’infrastructures privées Northleaf Mackenzie (le « Fonds »). Les renseignements contenus dans le présent document sont présentés sous réserve de la notice d’offre du Fonds. Les parts du Fonds sont généralement réservées aux « investisseurs qualifiés » (tels que définis dans le Règlement 45-16). La notice d’offre contient des renseignements sur les objectifs et les modalités d’un placement dans le Fonds (y compris les frais), ainsi que des renseignements fiscaux et des renseignements sur les risques qui sont importants pour toute décision de placement dans le Fonds.

Ce document pourrait renfermer des renseignements prospectifs qui décrivent nos attentes actuelles ou nos prédictions pour l’avenir ou celles de tiers. Les renseignements prospectifs sont de par leur nature assujettis entre autres à des risques, incertitudes et hypothèses pouvant donner lieu à des écarts significatifs entre les résultats réels et ceux exprimés dans les présentes. Ces risques, incertitudes et hypothèses comprennent, sans s’y limiter, les conditions générales économiques, politiques et des marchés, les taux d’intérêt et de change, la volatilité des marchés boursiers et financiers, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les changements sur le plan de la réglementation gouvernementale, les changements au chapitre des lois fiscales, les poursuites judiciaires ou réglementaires inattendues et les catastrophes. Veuillez soigneusement prendre en compte ces facteurs et d’autres facteurs et ne pas accorder une confiance exagérée aux renseignements prospectifs. Les renseignements prospectifs contenus dans le présent document ne sont à jour qu’en date du
6 août 2026. Il ne faut pas s’attendre à ce que ces renseignements soient mis à jour, complétés ou révisés par suite de nouveaux renseignements, de circonstances changeantes, d’événements futurs ou pour d’autres raisons.