Composer avec des marchés turbulents grâce aux placements à faible volatilité

Pourquoi la faible volatilité est-elle importante : gagner en perdant moins

La volatilité des marchés a refait surface dans les premiers mois de 2026, ce qui rappelle aux investisseurs que le parcours de placement peut être semé d’embûches et imprévisible. En période d’incertitude, de nombreux investisseurs sont tentés d’anticiper les marchés, mais le fait de manquer ne serait-ce que quelques-uns des meilleurs jours peut réduire considérablement les rendements à long terme¹.

Les placements à faible volatilité visent à faciliter la gestion des fluctuations du marché, ce qui peut aider les investisseurs à conserver leurs placements et à miser sur leurs objectifs à long terme. Voici quelques-uns de leurs avantages potentiels :

• Volatilité réduite : Des rendements plus stables peuvent aider les investisseurs à rester disciplinés et à éviter les décisions de placement dictées par les émotions pendant les replis du marché.
• Baisses moins importantes : Comme il faut des gains proportionnellement plus élevés pour récupérer les pertes, limiter les baisses peut raccourcir les périodes de récupération et soutenir l’accumulation à long terme. Pendant la crise financière mondiale, les actions mondiales à faible volatilité ont subi un recul de 42 % et se sont redressées en 466 jours, comparativement à 57 % et à 1 026 jours pour les actions mondiales².
• Rendements à long terme concurrentiels : Par le passé, les stratégies à faible volatilité ont produit des rendements comparables à ceux des indices du marché en général, tout en affichant une volatilité plus faible. Les placements qui suivaient l’indice S&P 500 à faible volatilité ont produit un rendement de 9,5 % avec un écart-type de 17,52 %, comparativement à ceux qui suivaient l’indice S&P 500, dont le rendement a été de 10,41 % et l’écart-type, de 23,01 % sur une période de 30 ans³.
• Répartition stratégique du portefeuille : Les placements à faible volatilité peuvent contribuer à réduire le risque global du portefeuille tout en conservant une exposition aux actions, ce qui en fait une répartition de base potentielle pour les investisseurs à la recherche de meilleurs résultats corrigés du risque.

1 Faible volatilité : aider les investisseurs à conserver leurs placements. Placements Mackenzie.
2 Morningstar. Au 31 décembre 2023. Indices utilisés : indice MSCI Monde tous pays RB ($ US) et indice MSCI Monde tous pays à volatilité minimale RB ($ US).
3 Morningstar. Indice S&P 500 RT. Du 1^er juin 1996 au 31 mai 2026.

Valeur d’un placement de 100 000 $ dans le S&P 500 au cours des
30 dernières années

Source : Morningstar. Indice de rendement total S&P 500 du 1^er juin 1996 au 31 mai 2026.

L’approche de l’équipe des actions quantitatives mondiales Mackenzie en matière de placements à faible volatilité

Les FNB américains à faible volatilité Mackenzie GQE (MWLV, MCLV et MULV) sont gérés activement par l’équipe des actions quantitatives mondiales Mackenzie, qui utilise un processus de placement discipliné conçu pour surpasser les indices de référence au cours d’un cycle de marché tout en cherchant à réduire la volatilité et les baisses.

Le processus de placement combine des recherches quantitatives exclusives et une construction de portefeuille active⁴ :

1. Un vaste univers de sociétés à grande et à moyenne capitalisation est constitué à partir de données exclusives.
2. Les sociétés sont choisies en fonction de facteurs ascendants, régionaux et sectoriels exclusifs qui permettent d’identifier les entreprises présentant des données fondamentales et des caractéristiques de croissance attrayantes.
3. Les portefeuilles sont optimisés pour maximiser les rendements attendus tout en gérant l’exposition aux risques sectoriels, géographiques et liés à la capitalisation boursière et au style.
4. Les portefeuilles sont gérés activement et rééquilibrés, ce qui combine la discipline systématique et la surveillance des placements.

Source : Exploiter les stratégies à faible volatilité. Placements Mackenzie.

Une stratégie à faible volatilité différenciée

Les stratégies à faible volatilité traditionnelles s’appuient souvent fortement sur des mesures historiques du risque et peuvent entraîner une exposition sectorielle concentrée.

L’approche de l’équipe des actions quantitatives mondiales Mackenzie combine des recherches quantitatives exclusives et l’optimisation du portefeuille pour bâtir des portefeuilles plus équilibrés. Tout en maintenant un profil défensif grâce à une exposition plus importante à des secteurs, comme la consommation de base, les services aux collectivités et la santé, les portefeuilles recherchent également une participation significative dans des marchés en hausse tout en visant à réduire la volatilité globale du portefeuille.

Les graphiques ci-dessous montrent comment les FNB américains à faible volatilité Mackenzie GQE se comparent aux indices de référence à volatilité minimale traditionnels et à l’ensemble du marché selon les répartitions sectorielles :

MWLV par rapport à l’indice de référence et l’ensemble du marché – différences sectorielles

MCLV par rapport à l’indice de référence et l’ensemble du marché – différences sectorielles

MCLV vs. the benchmark & the broad market - Sector differences

Source : Morningstar, au 30 juin 2026.

Toujours être présent sur le marché, tout au long des cycles

Les périodes d’incertitude sont inévitables, mais il est souvent plus important de maintenir une discipline en matière de placement que de prédire les fluctuations du marché. Les stratégies à faible volatilité peuvent aider les investisseurs à conserver leurs placements tout au long des cycles de marché en réduisant les risques de baisse tout en préservant le potentiel de croissance à long terme.

Pour les investisseurs à la recherche d’une répartition en actions plus résiliente, la gamme de FNB américains à faible volatilité Mackenzie GQE offre des solutions gérées activement sur les marchés boursiers canadiens, américains et mondiaux.

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