Une base de portefeuille plus solide grâce aux placements quantitatifs

Le renforcement de la résilience commence par le cœur

Les placements de base ancrent le rendement du portefeuille, ce qui rend leur diversification, leur adaptabilité et leur gestion du risque essentielles aux résultats de placement à long terme.

Un portefeuille de base résilient devrait rechercher trois avantages clés :

• Vaste diversification : réduire la dépendance aux titres individuels, aux secteurs et aux styles, tout en tenant compte de la façon dont les processus de placement complémentaires fonctionnent ensemble.
• Moteurs de rendement adaptables : saisir les occasions dans des conditions de marché changeantes sans dépendre d’un seul facteur de placement ou thème de marché.
• Gestion rigoureuse du risque : gérer les risques de concentration et de baisse pour soutenir la croissance composée à long terme.

Une base plus solide grâce à l’approche quantitative

Les stratégies quantitatives modernes offrent une approche plus adaptative et innovante de la construction de portefeuille. En évaluant continuellement de nouvelles informations, en repérant des occasions émergentes et en ajustant de manière dynamique les expositions du portefeuille, ces stratégies peuvent réagir à l’évolution des conditions du marché sans devenir trop dépendantes des styles de placement ou des facteurs qui pourraient perdre de leur attrait.

Ces techniques complètent les facteurs de placement établis, comme la valeur, la croissance et la qualité, plutôt que de les remplacer. L’objectif est de tirer de davantage d’informations des conclusions utiles à la sélection des actions. Des gestionnaires de portefeuille chevronnés supervisent la façon dont ces conclusions sont intégrées au portefeuille.

Pour les conseillers, l’occasion est de bâtir un portefeuille de base résilient, combinant des sources d’alpha diversifiées et une gestion rigoureuse du risque pour les aider à composer avec les régimes de marché en évolution.

L’avantage de l’équipe de GQE : combiner intelligence quantitative et discernement humain

L’équipe de GQE utilise une approche ascendante conçue pour rechercher de l’alpha tout en gérant les risques du portefeuille. Sa philosophie de base et rigoureuse repose sur quatre forces :

Sources d’alpha diversifiées : évalue les titres à l’aide de signaux exclusifs pour quatre facteurs principaux, soit la valeur (valorisation des bénéfices et des flux de trésorerie), la croissance (révisions des analystes et prévisions de bénéfices), la qualité (efficacité opérationnelle et allocation de capital) et l’investisseur avisé (positions vendeuses et activité sur les options). Plutôt que d’appliquer les mêmes pondérations factorielles à chaque action, l’équipe de GQE adapte ses modèles aux caractéristiques de chaque société, ce qui favorise une approche de placement de base diversifiée et équilibrée entre les styles.

Mise en pratique quotidienne des analyses : intègre la recherche, la gestion de portefeuille et la négociation au sein d’une seule équipe, ce qui permet une transition harmonieuse des perspectives aux décisions de placement. Les modèles sont exécutés deux fois par jour, et les opérations et les rééquilibrages quotidiens permettent à l’équipe de réagir rapidement à l’évolution des attentes en matière de rendement, des risques et des coûts d’opération.

Construction de portefeuille rigoureuse : combine des prévisions d’alpha, des modèles de risque exclusifs et des prévisions de coûts d’opération pour optimiser la construction de portefeuille. Le processus établit un équilibre entre les rendements attendus, d’une part, et les coûts de négociation et les contraintes liées au risque, d’autre part, notamment par pays, par secteur, selon la taille de l’entreprise et selon l’exposition au marché. La prise en compte de la liquidité et de la capacité de la stratégie favorise aussi une exécution efficace et permet de mettre les analyses de placement à profit pour bâtir des portefeuilles bien diversifiés dont les risques sont maîtrisés.

Supervision humaine : les gestionnaires de portefeuille complètent les modèles quantitatifs avec une expertise en placement, en examinant les opérations, en surveillant les risques et les occasions d’alpha émergentes. Leur jugement permet à l’équipe de réagir à des événements exceptionnels et à des perturbations du marché que les modèles pourraient ne pas saisir entièrement. Cette combinaison de technologie et de discernement humain soutient un processus rigoureux et reproductible qui s’adapte aux conditions changeantes du marché tout en maintenant une approche de placement cohérente.

Mise à profit de la base quantitative : MGQE et MBQG

Mackenzie offre deux FNB complémentaires conçus pour aider les conseillers à bâtir une base de portefeuille plus solide, soit MGQE, qui offre une exposition aux actions mondiales gérées activement, et MBQG, qui offre une solution équilibrée 60/40 diversifiée. Les deux tirent parti de l’expertise quantitative de GQE pour soutenir la croissance à long terme, la diversification et la gestion rigoureuse du risque.

FNB d’actions mondiales Mackenzie GQE (MGQE)

MGQE offre une approche différenciée des placements de base en actions mondiales, combinant les modèles quantitatifs sophistiqués de l’équipe de GQE et une construction de portefeuille rigoureuse. Son processus dynamique et sans parti pris pour un style de placement repère des occasions dans les marchés développés, cherchant à générer de l’alpha à long terme tout en gérant la concentration et les risques non recherchés du portefeuille.

Bien que le FNB ait été lancé en décembre 2025, sa stratégie de placement s’appuie sur l’historique plus ancien du Fonds d’actions mondiales Mackenzie GQE, géré par l’équipe de GQE depuis novembre 2020.

Pourquoi MGQE comme placement de base?

MGQE offre une vaste exposition aux actions mondiales avec des sources d’alpha diversifiées. Son approche systématique axée sur les données vise à compléter les stratégies fondamentales traditionnelles, en ajoutant une diversification au niveau du processus de placement tout en maintenant une répartition en actions de base.

FNB mondial équilibré Mackenzie GQE (MBQG)

MBQG regroupe la croissance des actions mondiales et une exposition diversifiée aux titres à revenu fixe dans une seule solution équilibrée. Avec une répartition stratégique de 60 % en actions et de 40 % en titres à revenu fixe, le FNB combine quatre stratégies complémentaires de Mackenzie :

• MGQE – FNB d’actions mondiales Mackenzie GQE : actions mondiales gérées activement qui tirent parti de l’expertise de GQE en matière de placement quantitatif.
• MGB – FNB de revenu fixe mondial de base plus Mackenzie : une répartition diversifiée d’obligations mondiales offrant une base souple de titres à revenu fixe.
• MHYB – FNB de revenu fixe à rendement élevé mondial Mackenzie : exposition au crédit mondial à rendement élevé, offrant un potentiel de revenu supplémentaire.
• QEBL – FINB Obligations de marchés émergents en monnaie locale Mackenzie : obligations de marchés émergents libellées en monnaie locale, qui élargissent la diversification géographique et les sources de rendement des titres à revenu fixe.

Pourquoi MBQG comme placement de base?

En combinant la stratégie active d’actions mondiales de l’équipe de GQE à des obligations diversifiées mondiales, à rendement élevé et de marchés émergents, MBQG vise à fournir de multiples sources de rendement et de revenu au sein d’une seule solution. Sa structure équilibrée vise à atténuer la volatilité globale du portefeuille tout en maintenant une exposition aux occasions de croissance à long terme.

Une approche dynamique des placements de base

Un portefeuille de base solide devrait soutenir la croissance à long terme sans dépendre d’un style de placement, d’un secteur ou d’une tendance du marché en particulier. Pour ce faire, il faut plus que de la diversification – il faut une approche de placement qui évolue avec les marchés.

L’approche dynamique de l’équipe de GQE, sans parti pris pour un style de placement, combine des sources diversifiées d’alpha, une évaluation continue des occasions et une gestion rigoureuse du risque pour s’adapter aux cycles du marché tout en maintenant un mandat de placement cohérent.

Pour les conseillers et conseillères, MGQE offre un portefeuille d’actions mondiales de base différencié, tandis que MBQG combine l’expertise quantitative de l’équipe de GQE et des titres à revenu fixe diversifiés dans un portefeuille équilibré 60/40.

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