Une décennie d’innovation : Célébrons les 10 ans des FNB Mackenzie

Cette année marque un jalon important pour Placements Mackenzie alors que nous célébrons le 10^e anniversaire de notre gamme de fonds négociés en bourse (FNB). Depuis le lancement de nos premiers FNB en avril 2016, nous sommes passés à plus de 26 milliards $ en actifs sous gestion dans plus de 50 FNB cotés en bourse au Canada, ce qui témoigne à la fois de l’évolution de notre offre de FNB et de l’essor rapide du secteur canadien des FNB.

La décennie des FNB : Une période de croissance accélérée

Ce qui était au départ un instrument de placement spécialisé est devenu une composante de base des portefeuilles, tant pour les investisseurs particuliers qu’institutionnels, sur l’ensemble des marchés. Le premier FNB au monde, le Toronto Index Participation Units, a été lancé ici même au Canada en 1990. La dynamique du secteur reste solide, les actifs de FNB canadiens étant appelés à doubler tous les trois ans et demi, selon les taux de croissance observés au cours des dix dernières années¹.

Le total des actifs de FNB canadiens est passé d’à peine 90 milliards $ en 2015 à plus de 700 milliards $ à la fin de 2025. Au cours de cette période, la gamme de FNB Mackenzie a connu une croissance impressionnante et un taux d’adoption accéléré, comme l’illustre le graphique ci-dessous.

Actif géré des FNB Mackenzie au fil du temps (G$)

Source : Bloomberg. Au 31 mars 2026.

Parcours de Mackenzie dans le paysage des FNB

En tant que l’une des plus grandes sociétés de gestion de placements au Canada, Mackenzie a joué un rôle de premier plan dans l’évolution du secteur canadien des FNB.

L’innovation au cœur de nos activités

L’arrivée de Mackenzie sur le marché des FNB en 2016 s’est distinguée. Tirant parti de notre expertise de longue date en gestion des placements, nous avons d’abord lancé quatre FNB de titres à revenu fixe à gestion active (MKB, MGB, MUB et MFT). À l’époque, cette approche semblait peut-être un peu inhabituelle, car de nombreux fournisseurs se concentraient principalement sur la mise en marché de solutions passives à faible coût. Au cours de la décennie qui a suivi ces lancements, nous avons assisté à l’émergence et la multiplication de FNB à gestion active dans toutes les catégories d’actif. Dix ans plus tard, nos premières stratégies de revenu fixe à gestion active continuent de susciter l’intérêt des investisseurs et investisseuses, chacune continuant de se négocier activement.

En mettant davantage l’accent sur la construction de portefeuille, nos lancements subséquents de FNB ont élargi l’offre de la société pour y inclure des éléments de base indiciels. Afin de développer des FNB adaptés à l’évolution des besoins des Canadiens et Canadiennes, nous avons sollicité l’avis des investisseurs et investisseuses ainsi que des conseillers et conseillères de partout au pays. Notre processus de conception et de construction a intégré des considérations propres au Canada, comme les divers régimes fiscaux (nationaux et étrangers), les contraintes de liquidité sous-jacentes et la couverture de change. Au-delà des acteurs traditionnels du secteur, nous avons obtenu des indices personnalisés sous licence afin d’offrir des solutions améliorées et rentables.

Placements Mackenzie a développé de manière constante des stratégies de FNB novatrices, en mettant l’intérêt de l’investisseur final au cœur de sa démarche de conception. Notre engagement à offrir aux investisseurs et investisseuses du Canada des solutions soigneusement conçues s’est concrétisé par le lancement de nombreuses premières dans le secteur canadien des FNB, notamment :

• Revenu fixe protégé contre l’inflation (QTIP)
• Obligations de marchés émergents en monnaie locale (QEBL)
• Actions chinoises de type A (QCH)
• Obligations internationales (QDXB)
• Ressources activement gérées (MORE)
• Stratégies quantitatives et systématiques (MGQE, MIQE)
• Actions mondiales à gestion active (MGDV) et revenu fixe (MCSB, MAAA)
• Stratégies de valeur actives (MAGV, MAUV)

Ces produits ont considérablement transformé le paysage des FNB, car l’adoption des stratégies indicielles, actives, quantitatives et systématiques s’est accrue.

Alors que nous poursuivons notre parcours dans le segment des FNB, nous nous réjouissons à l’idée de lancer des stratégies de FNB novatrices et uniques. Grâce à notre expertise et à notre envergure, nous sommes en mesure de tirer parti de nos importantes capacités internes de gestion de placements ou de nous associer à des gestionnaires externes de calibre mondial en tant que sous‑conseillers. Voici quelques exemples qui témoignent de notre engagement à offrir des solutions de portefeuille plus intelligentes et plus efficaces :

Stratégies quantitatives avancées : le meilleur de l’intelligence humaine et de l’intelligence machine

Les FNB quantitatifs Mackenzie représentent la puissante synergie de l’intelligence artificielle (IA) et de l’intuition humaine. Notre approche tire parti d’énormes ensembles de données, d’une modélisation avancée et de l’apprentissage automatique pour élaborer des stratégies quantitatives sophistiquées. Chaque extrant du modèle est examiné, validé et interprété rigoureusement par nos spécialistes en placement chevronnés. Cela garantit que la technologie amplifie le jugement humain, plutôt que de le remplacer, menant à des décisions de placement plus robustes et intelligentes.

Génération de revenu : repenser les FNB à rendement élevé

Les FNB à dividendes élevés Mackenzie sont conçus pour surmonter une limitation clé des stratégies d’options d’achat couvertes traditionnelles : un potentiel de hausse plafonné. La stratégie vend de manière opportuniste à la fois des options d’achat et des options de vente et applique un effet de levier modeste. Cette approche novatrice est conçue de façon à générer des rendements tant dans des marchés haussiers que baissiers.

Une vision moderne de l’orientation des portefeuilles

Les FNB à tendance défensive et cyclique de Mackenzie sont conçus de façon à remédier aux lacunes des définitions sectorielles fondées sur la classification GICS. Au lieu de grandes classifications sectorielles, notre approche met l’accent sur les caractéristiques particulières des sociétés individuelles et sur la façon dont elles réagissent aux changements dans la croissance économique. Cela permet une méthode plus précise et adaptative d’alignement du portefeuille sur le contexte économique en vigueur.

Un passage à la valeur

Le FNB de valeur mondial Mackenzie, sous-conseillé par Barrow Hanley, repère des occasions à fort potentiel sur les marchés développés et émergents qui peuvent échapper aux stratégies conventionnelles. Le FNB de valeur américain Mackenzie, sous-conseillé par Putnam, cible des entreprises américaines de grande qualité affichant de solides flux de trésorerie et des valorisations attrayantes, afin de tirer parti des inefficiences de prix et de découvrir un potentiel de rendement.

Notre offre actuelle couvre un large éventail de stratégies conçues pour répondre à différents objectifs de placement et préférences en matière de risque. Chaque FNB est élaboré au moyen d’un processus de construction rigoureux qui tient compte de la demande des investisseurs et investisseuses, des lacunes du marché, de la faisabilité, de la liquidité, des prix et des arbitrages de portefeuille.

FNB Mackenzie – Chronologie depuis la création

Perspectives d’avenir : la prochaine décennie des FNB

Alors que le marché continue d’évoluer, les initiatives d’innovation de Mackenzie continueront de tirer parti des grandes tendances qui façonneront le secteur au cours des prochaines années :

• Gestion active : Une demande soutenue pour des stratégies gérées par des professionnels conçues pour composer avec les conditions changeantes du marché.
• Solutions axées sur les résultats : Un accent accru sur la génération de revenus, la gestion des risques et les résultats ciblés, y compris les FNB à échéance cible, à faible volatilité et à revenu élevé.
• Investissement thématique : Un intérêt soutenu pour les thèmes structurels de long terme, comme l’intelligence artificielle, l’énergie propre et les technologies perturbatrices.
• Placements alternatifs liquides : Un accès élargi à des stratégies non traditionnelles au moyen d’instruments liquides et transparents, y compris des fonds de couverture et des stratégies de type institutionnel.

Alors que nous nous tournons vers l’avenir, Placements Mackenzie reste déterminée à faire progresser l’innovation en matière de FNB et à élaborer des solutions pertinentes qui aident les Canadiens et Canadiennes à composer avec les marchés et à atteindre leurs objectifs financiers à long terme. Dans le cadre de cet engagement, nous vous encourageons à communiquer avec votre équipe des ventes Mackenzie pour discuter de votre portefeuille.

Pour obtenir la liste complète des FNB Mackenzie, veuillez consulter la feuille de route des produits : Feuille de route pour les FNB Mackenzie.

Merci d’avoir partagé notre parcours au cours des dix dernières années. Nous nous réjouissons à l’idée de continuer à bâtir ensemble la prochaine décennie d’innovation en matière de FNB.

¹ Source : Morningstar. Période : du 1^er janvier 2016 au 31 décembre 2025.

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